‘壹’ 什么是资本市场的均衡
供给等于需求是资本市场的均衡
一，市场均衡有两类条件：1.给定一组价格，参与市场的所有主体（包括企业、消费者、劳工等等）都实现了自己的最优化问题（比如企业利润最大化，消费者效用最大化）。2.这组价格能使在条件1里经济中各主体通过最优化确定的数量（生产、消费的数量）满足“市场出清”，也就是通常说的供给等于需求。
二，均衡概念是资本市场里重要的分析问题的基本方法，原本它是一个物理性概念，是指物体在大小相等，方向相反的两个力的作用下，暂时保持的一种静止不动的状态。当然，均衡是一种暂时的静止状态，也就是让某种状态持续一段时间，会稳定一段时间，这也就意味着当条件发生变化时，均衡会被打破，所以在投资中我们要不断的调整自己的资源配置，根据经济周期的变化来调整自己的投资分配的比例。均衡意味着事物本身的变化是不确定的，但是我们通过均衡的考虑来让不确定性的事物相比较而言处于不变的状态，比如说我们购买汽车，但是不确定它会不会丢失或者损坏，所以我们给车上个保险，通过保险来买个平安，来达到一种平衡和稳定。
三，比如说我们不确定市场未来的走势，不确定风险更强的品种会不会突然转向，产生确定性的风险，所以我们在配置结构上就会配上相比较风险级别低的品种以达到某种平衡，这样如果当风险真正发生时，我们会有部分的资金因为选择了风险级别低的品种而减少了更大的损失。我们做事情其实处处都会考虑均衡，因为均衡意味着相安无事，也意味着一种妥协，比如我们资金量少 ，承受风险的能力不足，因此我们在配置高风险品种时，比例就定得少一点，这就是一种妥协下的选择。
四，在资本市场中，学会妥协是一种更高的艺术，同时，对我们投资分析也有非常大的启发，它使得我们不会孤注一掷，也不会顾此失彼，我们通过偏重式的均衡配置以达到满意的投资回报，正所谓，小心驶得万年船，其实也是这个道理。均衡投资就是不否定每一个市场风格的配置方案，而是肯定每一种市场风格的配置方案的作用及有效性，我们通过合适的配置把握好利用好每一个风格的优点，通过取其优点来平滑市场的波动性，均衡配置就是承认各类风格都是有配置价值的，都是有闪光点的，因此我们通过均衡配置来获得更稳定的收益。
‘贰’ 基金如何均衡配置基金均衡配置的技巧
做好基金配置，你就能实现躺赢，尤其是在市场行情剧烈震荡，方向不明确的行情之下，做好基金组合的均衡配置一方面能对抗市场波动的风险，一方面也能获得相对稳定的长期收益，那么，基金如何均衡配置呢？
方法二，根据周期性行业均衡配置，地产，钢铁，化工等行业受经济周期影响很强，盈利和股价都会呈现周期性变化，我们称之为强周期性行业，而医药，食品饮料等行业则为弱周期行业，强周期行业的板块在行情到来的时候很容易获得市场超额收益，选择周期性行业来进行均衡配置，比如医药主题加上地产金融主题，债券基金，货币基金。这样的配置其实更适合对市场环境，行业特征，政策支撑有一定分析能力的投资者进行操作。
如果能够学会基金的均衡配置，那么，不管是在什么样的市场当中，你的基金组合可能不能在短期内获得超高的超额收益，但是从中长期来看，一定会有非常好的累计收益，保持在中上游水平是没有问题的。
‘叁’ 新手如何均衡配置基金新手配置基金的技巧
基金的均衡配置对于基金投资来说有多么重要是不言而喻的了。做好基金的均衡配置，优化我们的基金投资组合，可以帮助我们在符合自己风险承受能力的前提下具有更好的投资体验感。在牛市中，具有一定的进攻性，有机会大幅度跑赢大盘，获取市场超额收益。
在熊市中，具有一定的防守性，能够有效抵御市场风险，保证资产的安全性。
方式一：从市值的角度入手，进行市值大小的平衡
股票市场根据市值的不同可以分为大盘股、小盘股、中盘股，我们要做的就是尽可能在不同的市值中进行搭配。
国内股市具有的一个典型特征就是大小盘轮动，也就是市场中经常会出现一轮大盘的牛市，一轮小盘的牛市，通过均衡配置大小市值，可以更好的把握住行情，也不容易错过牛市行情。
在基金市场中，可以通过不同的投资风格去配置不同的市值的股票，比如说价值投资风格的基金一般投资大盘蓝筹股，成长投资风格的基金一般投资中小盘的成长股。
你也可以通过不同的宽基指数基金去配置，比如跟踪上证50指数的基金就是投资大市值的蓝筹股，中证500指数就是偏向于中小盘的个股。
方式二：周期性行业的均衡配置
不同的行业都会有自己的周期性，有的周期性比较强，有的周期性比较弱。
有的行业受经济周期影响很强，不能一直稳定地赚钱，盈利和股价都会呈现周期性变化，我们称之为强周期行业，比如地产、钢铁、化工等。
有的行业的盈利基本不受经济周期影响，比较稳定，我们称之为弱周期行业，比如医药，消费等行业。
周期性比较强的行业在市场的时候业绩表现会非常不错，也很容易获取市场超额收益。再配置一部分周期性比较弱的行业，保障在经济不景气的时候平衡市场波动的风险。
比如说我们可以选择医药主题+金融地产主题+债券基金+货币基金这样的配置组合。
这一类均衡配置更适合对市场环境、行业特征、政策支撑有一定分析能力的进阶级新手投资者进行操作。