A. 中国家庭资产配置现状存在问题及原因
一项权威调查显示，大多数中国家庭资产配置的主要目标是希望资产安全地保值增值，以应付突发事件及医疗支出，为养老做准备，以及为子女做教育储备。
中国家庭现在的资产配置方式真的能够实现他们的这些目标吗？
中产家庭资产配置过程中最容易忽略的问题是什么？
一、中产家庭资产配置过程中最容易忽略的问题--- 忽视保障
我们发现一个普遍现象：没有房产的家庭，为了买房而储蓄；已有房产的家庭，还是想再买房产，或者部分投资股票。
这样以存款、房产和股票为主的资产配置方式存在什么问题呢？最大的问题就是完全忽视了配置保障型资产，现有的资产形式不足以提供坚实的家庭保障。
银行存款：很稳定，利息跑不过通货膨胀，贬值风险大
房产：流动性差，不易变现，升值空间不确定
股票：高收益、高风险，可获得高回报，也可能血本无归
这样的资产配置方式，安全性低，抗风险能力很弱。
二、无力应对风险的中产家庭 ---- 忽视保障
转型中国的现实中，由于食品安全、生活节奏、工作压力等因素，家庭面临的风险无处不在，尤其是疾病和突发事故，其发生的几率以及产生的费用日益提高。
以中国发病率最高的肺癌为例，肺癌中晚期，疗效较好的治疗中，手术费、化疗费、住院费以及康复费用等费用总和在50万左右。面对高额的费用，家庭怎么办？是花光存款？还是变卖房产？
忽视配置保障型资产，家庭资产只是空中楼阁。
仅发生一次重大疾病，就容易导致资产缩水，因病致贫，影响家庭正常生活和子女教育金、养老金储备，最终导致家庭财务危机。
三、把保险纳入资产配置计划中
为了保证家庭资产的安全，一定要配置保障类资产，也就是保险！
保险可以帮助家庭实现资产配置的目标，尤其是在御防疾病、突发意外事故方面，保险有存款、房产和其它资产不可替代的作用。保险的作用主要表现在以下三点：
1、购买保险可以转移风险
如果遭遇疾病、突发意外事故，家庭需要自行承担大额费用，而购买保险后发生事故，则由保险公司赔付。
2、保险的杠杆功能可以“以小博大”
家庭只需要提前支付小额保费，就可以获得高额赔偿。
3、保险安全稳健
保险监管严格，投保人的权益有明确的法律保障。
四、家庭资产配置中如何配置保险
一定要配置医疗险、定期寿险、意外险、重疾险，来防止最主要的风险--- 疾病和突发事故给家庭带来的巨大损失。
教育金和养老金是生活的刚性需求，要认真考虑！
优先保障家庭经济支柱，然后是有经济收入的其他成员、小孩儿和老人。
合理的资产配置一定需要保险提供坚实的保障。保险和其他资产相配合，才能实现家庭资产配置的目标。
B. 家庭财富管理：如何做好资产配置
家庭财富管理：如何做好资产配置？
5分钟健康财务规划，配置合理有效的保障。每天一篇文章，分享我对家庭财务规划，家庭保险配置的理解，这是第34篇文章，希望对你的家庭有帮助。
家庭财富管理：如何做好资产配置？
家庭财富管理最终还是要做好资产配置，把鸡蛋放到对的篮子里。
有三大类资产配置，分别是：防守型资产、稳定型资产、进攻型资产。
一、防守型资产
主要用来应对日常开支和风险事件，这部分钱就像盖房子的地基一样，一定不能出问题，而且要随用随取。
其实就是要满足安全性和流动性，有哪些工具呢？
包括现金、活期存款，还有一类，货币基金，它风险要远远小于其他基金，灵活性也很好，所以也属于保守型。
另外，保险和信用卡也可以归属到防守型资产，因为它们安全性都很高。
如意外保险，可以在保障突发事件的时候效果会很好。
医疗保险，如果家里有老人、孩子经常跑医院的，它能给你减少医疗费用的负担。
寿险，保障的是人的生命，特别适合给家里的“经济顶梁柱”买上。
信用卡，前面已经说过了，你平时多备几张不消费的信用卡，哪一天急用现金了，它能帮你周转。
二、稳定型资产
可以拿去追求一定的收益，但安全还是很重要的，属于“先保值、再增值”的类型。
非自住房产、车位、国债、定期存款、理财型保险都属于这一类。
稳定型资产一般有固定期限，不像防守型资产那么灵活，但它也有一个好处，就是可以根据未来的事儿提前规划。
三、进攻型资产
这一类资产的特点，就是放弃一部分安全性，来追求更高的收益。
最熟悉的就是股票、基金了，收益高，风险也大，你在选择之前，一定要谨慎评估家里的风险承受能力。
还有外汇期货、艺术品、大宗商品期货等等，也属于进攻型资产，但普通家庭我就不建议了。
三类资产如何配置？
三类资产，相当于三个篮子摆在面前，具体往里面放多少鸡蛋呢？
我建议的思路是，家庭的年度结余越少，就越应该注重稳定，而结余多一些的时候，就可以适当增加进攻型资产的比例。
比如，对于年度结余20万人民币以下的家庭，建议是三成的防守型资产和七成的稳定型资产，完全没有必要去配置进攻型资产。
如果家庭年度结余多一些，在20万到50万之间，抗风险能力明显变强了，就可以适度增加一些进攻型资产。
建议是，这一类家庭防守型、稳定型、进攻型的比例可以设定为2:7:1。
但是，即使是年度结余达到了100万的家庭，三类资产里最高的还是稳定型资产，要占到一半。
所以，科学的资产配置里，进攻型资产的比例并没有很多人想得那么高。
对普通家庭来说，安全比赚钱重要，防守型资产是基础，稳定型资产是大头，这两部分保证好，再去考虑进攻型资产。
有了科学的资产配置，我们就可以去应对家庭的各种大事了。
家庭财务专家说
家庭财务的风险，只有用法律及金融的工具配合，才能让每个家庭规避风险，或者将风险降到最小。
家庭财富的保全，不只是财富的传承，更是智慧的创新，还是家族精神的传承。
如果你想评估家庭财务的风险，做好家庭财务保障及传承，可以私信我。
C. 什么是资产配置基础知识
财物这个近年来逐步流行起来的延伸概念，是一种将你的所有出资在彻底不同的证券类型中，以到达希望的出资报答和风险程度的分散出资办法。这些证券类型中最常见的是股票、固定收益产品(债券和国债)、货币市场、现金和房地产。财物是一个重要概念，由于正如股市教给咱们每个人的那样，把所有鸡蛋放在一个篮子里并不总是正确的。所有市场都具有周期性，都会对不同的事情做出反响。例如，当你考虑股票、债券、房地产和货币市场(四种常见的类别)的走强或走弱的前史时，很明显它们能够互相独立运转。对于财物有三点有必要着重:
1.财物这个概念应独自考量而不应当被普遍运用。财物作为一种在不同的投财物品间本钱的办法应该是一种高度个性化的进程。因而当我看到主张持有50%股票、40%固定收益产品、5%房地产和5%现金时，这让我置疑:为什么这要被运用于每个人?事实上，财物只有契合你的风险情况并契合个人在特定时刻点上对于市场的假定才会见效。
2.房地产应被包含在组合之内。你或许现已将大部分可用的资金投入到自己的房子上了，或预备在未来某一天投入到房子上，这意味着你资金的一大部分都到了房地产上。从前史上来看，这一直是个不错的主见，由于房地产(至少在2008年前)跑赢了大多数其他市场，并且一旦阑珊趋势完毕，房地产有可能会稳定下来。你能够选用另一种办法，行将个人房产排除在组合之外，然后经过房地产出资信托基金(REIT)或房地产ETF将-部分资金到房地产出资上。
3.股票被作为独自一类。就我而言，财物最大的问题是把股票看作单一市场。我以为，在多种不同的股票间进行才更为合理些，股票出资包含直接持有小盘股、中盘或大盘股，以及一起基金或ETF,这些都应作为独自的类别。在这些类别里，你也需求确认是否要运用基金或ETF.只有将股票组成部分划分红相关联但又独立的类别，你才能真实分散你的出资组合。
作为出资组合分散化的一种延伸和久远的观念，它的优点便是能够协助你从更大的经济环境来考虑你的出资，而不仅仅是将它作为一种寻觅的办法。作为小盘股出资者，你能够经过确认如何在小盘股和其他股票类别(例如，大盘股、中盘股或一起基金)之间来充分利用财物这一主意。
分散化出资和财物是出资组合管理的重要东西，这些东西的意图是下降风险。当然，经过将风险分散到宽广市场的不同部分来削减全体风险，乃至像我之前说到的那样，依据不同的风险水平来分散出资，这些都非常重要。实施分散化出资将会进步出资组合自一体体现，并在市场骤变时协助你防止灾难性的损失。
D. 如何进行资产配置
资产配置简单说就是通过对不同风险、不同期限、不同区域的理财产品进行不同比例的配置，达到财富稳定长期增值的目的。有两个要素，一个是控制风险，一个是满足流动性也就是平常使用的需要。家庭的资产配置可以参照的理财金字塔型的配置，把家庭资产分成四个账户，四个账户作用不同，投资的门类也不同：
第一个是要花的钱。保证平常衣食住行，不能因为理财而刻意降低生活质量，这就舍本逐末了。活期存款、货币基金这些都可以。
第二个是保命的钱。这个比例一般在家庭的20%，专门解决突发问题和意外情况。保险是很重要的，不单是分红险，要注重这部分的保障功能。
第三个是生钱的钱。这部分的钱是有风险的，但是往往长期来看也是收益最高的。包括股票、偏股基金、投资性房产等。有风险也带来了较高回报，特别需要做规划，做配置，从全局的角度来看，否则很可能要么高点了全仓进去了，要么机会来了反而不敢进了。
第四个是理财的钱。这部分是大头。这个承载的功能就是稳健增值。收益不要想太高，不过也是要求基本不会大亏损，配些大额存单、国债、纯债基金都可以。
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E. 你对家庭资产配置有哪些心得体会
一、1.中国家庭投资是“去房地产”。
房地产在财富中的比重仍然很高，但其贡献正在下降；虽然股票基金的金融投资只占房地产投资的不到一半，但其贡献率正在上升。 这与年初的2020胡润财富报告相呼应，即高净值人士投资住房的意愿下降，投资金融的意愿上升。
可以看出，中国家庭财富的增长路径实际上正在发生变化。
2.教育与投资收益之间存在正相关关系。
教育水平本质上是学习能力和认知水平的体现。有些志友可能会觉得钱太少，不值得关注，等他们有钱了再说。
但数据的真相是，钱多少并不重要。更重要的是，学习能力和认知水平的提高可以提高收入。
3.均衡分配的家庭财富和投资收入水平较高。
配置思路：股票与债券匹配、存款与金融产品匹配、房地产与金融产品匹配 过去，房屋带来了巨大的资产增值。然而，随着房地产黄金时期的衰落，家庭的财务管理理念也不得不更新和调整。 当然，这不是让你不买房，而是要合理安排比例。
根据去年的数据，在中国中产阶级家庭的资产结构中，房地产占52%以上。 收入结构的多样化可以提高家庭的抗风险能力。工作变动、疾病、家庭事故等都不应该通过工作收入来解决。只有增加收入来源，你的家庭才能做好资产配置，抵御更多的不确定性。
根据去年中国家庭财富白皮书，近80%的中产阶级家庭的主要收入来源是劳动工资和报酬，他们的财务管理理念和收入不高。
二、如果我们不突破认识，过度集中资产配置，我们将面临两大风险：
1.当房价横盘甚至下跌时，储蓄利率较低，家庭财富可能面临严重缩水的风险；
2.您很难抓住未来十年的股息投资机会，如技术增长和制造业升级。 因此，适当调整投资结构，布局多元化，分散风险，是美国、日本等成熟市场给我们的启示。 因此，当前的重点是改变您原来的投资偏好，客观地进行投资配置。
但这并不是让你在现阶段迅速清理手中的房地产资产，而是分析具体问题、你所在城市的发展、你持有的房产类型等等。这与对房地产未来发展趋势的判断密切相关。
F. 如何进行有效的资产配置
资产配置是理财提出的一个理财方案。主要是针对不同年龄、不同收入情况和家庭情况、不同投资意向的人群，满足他们需求的同时，缩小资产风险的一种形式。
资产配置，主要取决于其所处的人生阶段，而非拥有资产的绝对数量。一般来说，资产配置犹为重要，毕竟人生能经得起几回博。那么，有哪些步骤可以帮你进行资产配置，第一步，需要根据理财标的对资产进行分类。
资产的类别通常有两种：一是实物资产，如房产、艺术品等；一是金融资产，如股票、债券、基金等。如果按理财标的划分的话，则可分为风险理财标的和无风险理财标的。房产、股票、基金、艺术品通常归为风险理财标的，银行存款则是典型的无风险理财标的。在各类理财标的中，收益率与风险呈正相关性，在各类资产中，由于资金的稀缺性，如房市与股市，从历史经验上看，具有明显的“跷跷板”效应。
第二步，需要依据个人特点进行资产配置。即便资产不是很多，资产配置仍然是很有必要的。其中，年龄、投资属性、市场状况是很重要的参照指标。如年龄较轻、负担轻、风险承受能力强，积极型规划就比较适合，资产配置中高风险标的就可以多配一些。而“三明治”一族(上有老、下有小)则适合稳健进取型规划，配置中可包括20%的股票、20%的基金、20%的定存以及相应比例的保险等。
投资标的的选择：一是投资于相关系数低的不同种类的产品，二是根据不同的市场行情来调整不同的产品结构。两个投资产品的相关系数是指一个投资产品的市场表现给另一个投资产品的市场表现所带来的影响程度。进行资产配置，不同投资产品之间的相关系数要越低越好，才能够起到分散风险的作用。如债券和股票之间的相关系数就非常低，因为他们的投资方式完全不同；同样属于基金产品，股票型基金和货币市场基金的相关系数就接近零；不同行业的股票如电力行业和房地产行业的相关系数就比较低。
第三步，适时进场投资并定期检视投资绩效。资产配置计划一旦得到确认，择机执行极为重要。对于无风险理财标的而言，时间为王，投资是越早开始越好，从长期来看，复利价值是惊人的。而对于风险理财标的而言，选择进场时机更是一门艺术，善用不同资产之间的转换，对于捕捉进场时机也很关键。对资产配置效果的评估及调整，能够帮助修正计划与目标的偏离，强化资产配置的收益与抗风险性。对于个人投资者来说，由于存在严重的信息不对称的情况，因此个人投资者要把握市场先机比较难。
G. 保险公司资产负债错配
近年来，保险资金运用政策出现较大变化，监管比例、投放领域、监管方式都更加适应市场的发展，类似这种制度性革命，已经构成保险资金运用监管的一道亮丽的风景。险企用结构经济学看待保险资金运用政策新政，构建多层次资产配置体系，将有利于保险投资结构的稳定和优化。
当前，我国保险市场竞争激烈，出现承保能力过剩，承保利润下降。为此，保险人转向注重从保险资金运用中取得收益，争取投资利润。保险资金运用的结果，使保险人获得了平均利润，而被保险人也以低费率方式享受到保险资金运用的收益。投资的安全性、流动性是资金运用盈利的基础。稳健的资金运用，应该首先保证资金的安全性和流动性，在此基础上努力追求资金运用的收益性。
险资新政给险企更多投资自主权
2012年以来，监管部门持续推进保险资金运用的市场化改革，颁布了一系列资金运用新政，为保险资金运用松绑，给保险公司更多的投资自主权。保险投资新政的出台，大大拓宽了保险资金的运用渠道，对于转变保险公司盈利模式、提升保险资金运用收益具有非常重要的意义。
险资新政扩大固定收益证券投资范围：进一步扩大债券品种特别是信用品种投资范围，允许保险公司投资信贷资产支持证券和创新型固定收益品种，信用品种配置比例有所放宽。险资新政简化了基础设施审批流程：过去保险公司投资于基础设施要到保监会报备，与其说是报备，实质上是审批制，从报备到审批合格需要一年时间的情况屡见不鲜。过去也不仅仅是流程问题，基础设施有许多具体的指标，对企业做一个债权计划，对偿债主体的经营指标有非常严格的限定，担保也有诸多限制。如果债权计划需要商业银行担保，担保主体要求为全国股份制上市银行。
新政出台后，担保方式更加多元化。放宽股权投资范围：原来保险公司投资于非上市公司股权限定于三个行业，新政出台后，放宽对保险公司投资PE的条件要求，提高了保险公司可投资比例，增加了能源、资源、现代农业、新型商贸流通行业的投资。表面上看，现在保险公司投资PE仅限于七个行业，但实际上保监会的行业划分并不属于标准的行业划分，很多行业都可以归结为能源、资源、现代农业、金融、汽车、医疗等，于是几乎覆盖了所有行业。开放金融产品投资：开放了商业银行理财产品、信贷资产支持证券、集合资金信托计划、券商专项资产管理计划、不动产投资计划等金融产品的投资。保监会规定，信托产品只能是集合信托，不能是单一信托，除了保险公司外，必须有其他购买方购买。但这个问题并不难以解决，保险公司可以将10亿的信托计划卖出100万用于规避单一信托限制，因此集合信托使得保险公司的投资范围变得非常宽泛。提供风险对冲工具：保险公司可以参与金融衍生品及股指期货交易，对风险头寸进行套期保值，降低组合风险。
现在主要分三部分，第一部分是利率掉期，将浮动收益产品变为固定收益产品。第二部分是汇率掉期，国内保险公司这部分需求量较大，这是由于保险公司所有的负债几乎都是人民币，到境外投资必然会出现汇率敞口。第三部分是股指期货，关于融资融券、国债期货业务，允许保险公司参与到证券公司融资的过程中去。拓宽境外投资市场及投资品种：进一步开放境外市场投资，可投资的市场范围包括25个主要发达国家和20个新兴市场；投资品种覆盖权益、固定收益、不动产、基金、PE、REITs等大类品种；允许投资衍生产品进行风险管理和风险对冲，保险公司保费的15%可以投资到境外市场。允许投资创业板股票：促进保险业支持经济结构调整和转型升级，支持中小企业发展，优化保险资产配置结构，允许保险资金投资创业板上市公司股票，使得保险公司能够分享中国经济转型带来的成果。
促进保险资管双向开放
2013年，保监会发布《关于保险资产管理公司开展资产管理产品业务试点有关问题的通知》，重启保险资管产品试点，允许保险资产管理公司发行“一对一”定向资产管理产品和“一对多”集合产品，投资人从保险业内拓展到业外，投资范围也从传统的固定收益拓展到权益投资。保险公司可以以专户的形式，令银行将部分资产委托给保险资产管理公司，也可以发行产品，由其他机构或个人进行管理。
过去保监会虽然允许保险公司成立资产管理公司，但是成立公司后并不是什么业务都可以开展，存在牌照管理。有的资产管理公司成立之初只可以投资于股票，有的公司可以投资于债券但仅限于担保债，有的公司不许投资于基础设施，有的公司不许进行PE投资，事实上对业务进行了分类。成立资产管理公司，可能只能做十几项业务中的几项，想要开展其他业务则要到保监会进行认证，获取牌照。此次新政保监会对牌照获得的条件进行了简化。
按资产规模来看，85%保险公司都有自身的资产管理公司，保险公司都会将自身的保费资产委托给自己的资产管理公司进行管理。在新政推出之前，保监会放松了一些，允许保险资产管理公司承接自己集团以外的保险公司委托的资产。2013年，保监会发布《保险资金委托投资管理暂行办法》，允许保险公司将资产委托给证券公司、基金等投资机构。保险公司认为，在可以把自身资产委托给其他公司进行管理的同时，也应当允许保险资产管理公司管理外部其他公司的资产，因此此次新政扩大了保险资产管理机构委托与受托业务范围，允许保险资管受托业外资产。
2013年保监会与证监会联合发布《保险机构投资设立基金管理公司试点办法》，支持保险机构投资设立基金公司，可以申请设立基金管理公司的保险机构包括保险公司、保险集团公司、保险资产管理公司和其他保险机构。保险公司的资产管理公司可以作为股东发起一个基金公司在证监会领取牌照从事公募业务，也可以保险公司的资产管理公司直接到证监会申请牌照。
多层次监管比例框架形成
2014年，保监会进一步推动保险资金运用监管的市场化改革。发布《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》，对保险投资管理的监管比例和监管方式进行重大改革，重新定义大类资产，将保险公司投资资产划分为流动性资产、固定收益类资产、权益类资产、不动产类资产和其他类金融资产五大类。整合各类监管比例，设立大类资产监管比例和集中度监管比例，同时设立风险监测比例，形成多层次监管比例框架。过去在每一个品种当中，保监会有众多的比例管理，担保、无担保债券、股票等等资产有诸多比例限制，此次对资产按大类划分为五类，设立大类监管比例，在比例中具体的小的比例由保险公司自行调节。试点存量保单投资蓝筹股：启动存量保单投资蓝筹股试点，允许部分持有历史存量保单的保险公司设立独立账户进行封闭式管理，由保险公司根据资产负债情况自主决定投资比例对蓝筹股投资实施逆周期资产认可标准。
保险新政使得开展全面的资产配置成为可能，保险投资新政为保险资金开展资产配置提供了更多的基础投资工具，从传统公开市场投资拓展到基础设施、股权、不动产等另类投资以及境外投资和金融衍生品交易，使保险公司开展真正意义上的资产配置成为可能。
保险新政颁布后，保险公司加大了创新产品投资力度。保险新政颁布以来，保险公司投资策略是抓住保监会政策放开的契机，加快创新产品和新渠道的投资力度，特别是债权投资计划、股权投资计划、创新类金融产品、投资性房地产的投资。到去年底，非传统投资占比到达8.57%，增长非常迅速。
构筑保险投资结构的革命性框架
在经济学研究中，结构是一个非常庞大的系统，它以经济结构为主体，同时包含经济与资源环境及社会结构的适应性。经济结构包括两个维度：一是横向的空间结构，包括地区结构、国际结构，在发展中国家，还包括城乡结构等；另一个是纵向的以产业结构为核心的生产价值链，主要是产业结构、投资消费结构和金融结构等。社会再生产过程中的分配结构和流通结构包含在上述横向和纵向的经济结构之中，结构经济学研究强调经济发展中的非均衡和结构转换。
用结构经济学看待保险资金运用政策新政，会得出以下观点：
一、多层次资产配置体系，大大有利于保险投资结构的稳定和优化。
保险公司不仅要在传统的公开市场领域发掘优秀资产进行配置，而且要充分发挥保险资金长期性和灵活性的优势，在基础设施、非上市股权、不动产及金融产品等另类投资领域进行资产配置。
从中长期来看，国内经济转型导致宏观基本面持续疲弱，经济面临较大的下行压力；从影响利率走势的通货膨胀看，总需求疲弱，通胀有一定的不确定性但大幅上升的概率很低，宏观基本面对固定收益市场将形成中长期的支撑。保险机构应从中长期配置角度出发，把握配置时机。
尽管中国经济总体趋势向下，但权益市场仍有重要的结构性机会。在经济转型的大背景下，符合政策导向和经济转型方向的新兴产业、新兴行业仍可能稳步增长甚至是快速增长，保险机构应当抓住经济结构转型的重大机遇，在保持权益仓位整体稳健的基础上，重点关注低估值及符合经济转型方向的行业，努力发掘投资机会。
保险公司需要从战略上考虑配置期限长、安全性好、收益率高的投资资产来弥补配置传统资产的缺陷，进一步加大基础设施、股权投资力度。应抓住国家经济转型和国企改革的战略机遇，获取优质战略资产。保险公司开展基础设施和股权投资要紧紧围绕经济转型和调结构的国家战略，打通保险资金和实体经济的联系，支持国家重点基础设施项目和战略性新兴产业的发展。要充分利用长期资金的优势，创新运用债权、股权、股债结合等多种方式积极开展基础设施投资，优化资产结构，降低资产负债错配风险，有效提高保险资金长期投资收益能力。
夹层投资的收益特征符合保险资金匹配需求。优先股等夹层投资不仅可以使保险资金获得较高的回报，同时还解决企业融资问题。夹层投资具有持续稳定的回报，不需承担股权投资方式的收益波动风险。另一方面，保险资金沉淀大量的长期资金，需要长期、稳定回报的需求与夹层投资的资金特征相匹配，相比现有期限较短的信托、理财产品，保险资金可以提供10年期以上的融资。
二、运用金融衍生品投资提高资产配置效率，改善保险投资结构的内在活力。
近年来，随着我国保险资金投资金额的不断增长以及投资渠道的不断拓宽，我国保险公司开始引进国外先进的投资理念，但是始终摆脱不了投资收益率低下的困扰。这主要表现为：保险公司资产负债管理的能力不高，保险业务部门和资金运用部门没有建立有效的沟通机制，不能在资产负债匹配的高度上制定保险资金运用的策略，使资金运用与保险公司的资产战略配置要求相脱节；和保险资金运用相配套的人才储备不足，诸如精算师、高级会计师和国际律师等高精尖端人力资本相对缺乏，制约了我国保险资金的运用发展效率。
多元化投资虽然可以降低资产整体风险，但不能消除市场波动风险，金融衍生品可作为直接、有效和低成本的资产管理工具直接对冲市场波动风险。目前保险机构已经开展利率互换、外汇远期等衍生品交易试点工作并取得了很好的效果。保险机构参与金融衍生品交易只限于套期保值、锁定收益或锁定资金价格，金融衍生工具在保险资产管理和配置方面的作用还没有被充分发掘出来。
三、抓住偿付能力监管的核心，构筑保险投资结构的革命性框架。
在监管意义上，保险公司的偿付能力，受实际资本额、投资收益、责任准备金、资产与负债匹配、经营策略等多种因素的影响。在实际的经营中，保险公司如果急于扩大市场份额，不计成本地拼抢销售渠道，导致大量的利差损、费差损出现，就会使保险公司亏损，偿付能力受到影响。如果投资状况较好，承保亏损则通过资金运用的收益赚回来；如果投资收益不好，要用投资收益抵偿承保亏损就比较困难。
保监会主席项俊波去年工作会上提出，将稳步推进基础设施及不动产债权计划等产品发行制度的市场化改革，引导支持行业进行产品创新和机制创新。将研究建立贯穿保险资金运用全过程的偿付能力约束体系。将设立保监会资产负债匹配监管委员会，强化资产负债管理的硬约束，相对弱化比例监管，督促公司加强负债管理，提高资产负债匹配水平。
简言之，“放开前端，管住后端”是保险监管改革的总体思路，也是今年以来保监会加快转变资金运用监管方式，旨在把监管工作重点由开放渠道转变为风险监管，切实把防风险放在监管工作更为突出位置的法宝。“放开前端”就是要减少行政审批等事前监管方式，把风险责任和投资权交给市场主体。“管住后端”从狭义角度看，就是指事后的偿付能力监管，运用资本手段，实现对资金运用的约束。
随着保险市场的开放和竞争的加剧，保险的净利润必然呈下降的趋势甚至出现亏损。资金运用就成为保险公司的生命线，其效益不仅成了利润的主要来源，有时甚至还要用来弥补保险业务经营的亏损。同时由于保险公司实行资产负债综合管理，作为主要资产业务的资金运用业务将在一定程度上影响甚至决定作为主要负债业务的保险业务。
扩展阅读：【保险】怎么买，哪个好，手把手教你避开保险的这些"坑"
H. 资产配置，可能是被误解最多的一个词了
为了解大众对资产配置的认识程度，以便做出更好的内容，我们做了一些调研，随机采访了一些路人，发现大部分人对于资产配置是没有概念的，另外，还有一些人对于资产配置的认识很片面，只有很少一部分人能清楚的阐释其中的逻辑。
所以，这里，我们聊聊， 资产配置到底是什么？还有资产配置中我们经常会存在的一些误区~
首先，很多人对于资产配置这个词还是比较陌生的，比较熟悉的词汇是投资、理财等等。其实，投资并不等同于配置资产，它只是资产配置的一个方面。
比如我们买了几只股票，这是一种投资，但资产配置除了投资，还涵盖保险、养老金、流动资金等等不属于投资范畴的资产，还涉及不同资金分配到不同资产的比例，自身风险承受能力和宏观经济形势等等方面。因此资产配置不等同于投资，同时也不是简单的组合投资，而是一个严谨复杂的理财体系。
明白了什么是资产配置，下面我们再来聊聊资产配置中存在的误区，以及该如何正确认识他们。
误区一：攒够钱才能进行资产配置？
一般会有这种想法的人，大多工作时间不长，积蓄不多，认为资产配置对自己用处不大。但其实他们没有意识到，日常生活开支、交社保、到银行存款、还房贷，本质上都是在进行资产配置。生活开支动用的是流动资金，交社保是为了应对生活风险，到银行存钱是为了保本升值，还房贷则是对房产的投资， 它们分别对应了“ 备用的钱 ”、“ 保命的钱 ”、“ 保本升值的钱 ”和“ 生钱的钱 ”。
这四种钱恰好组成了一个家庭资产配置标准模型。也就是说，几乎每个人都无法绕开资产配置，除非你不消费、不交社保、不存钱、不买房。区别在于，有的人是有意识地进行资产配置，各项资产占比更加合理有效，有的人没有这种意识，资产配置全凭感觉，效率相应的就比较低。
另外，资产配置也是千人千面，有钱人可能更追求资产收益，相应的权益类资产配置的比例就会高一些，工薪阶层可能更追求稳定性和生活保障，相应的可以更多配置无风险和低风险资产，比如国债、货币基金等。
总之，资产配置不需要有一个绝对的资金门槛，即使你处于负债状态，也是需要的，而且更需要，当然如果你有500万资金，那配置起来就有更多的操作空间。这才是资产配置的神奇之处，那就是不分贫富，都可以参与。
误区二：资产配置就是什么都买一点？
有句老话是，不要把鸡蛋放在同一个篮子里，确实很能反映资产配置的原理，但资产配置还涉及很多问题。如果把我们的钱比作鸡蛋，篮子比作资产类型，那么自己是期望鸡蛋保持原样就行，还是孵出更有价值的小鸡？能承受多少鸡蛋碎掉的损失？每个篮子分别放多少鸡蛋合适？每个篮子的鸡蛋分别放多久？每年是否要将各个篮子的鸡蛋数量调整？这些问题才是资产配置真正的难点所在。
我们在进行资产配置时，首先要想明白自己可以容忍的风险有多大，然后再据此考虑期望的收益率是多少；然后是根据自身情况和经济形势，确定各种资产配置多少合适，可以持有多久，比如总资产300万的人，买股票花了200万，涨了就买跌了就卖，显然就不是一种稳妥的资产配置。
至于定期调整自己的资产配置策略，个人生活和经济形势时刻都在变化，都会对资产配置产生影响，比如生活支出增加时要提高现金占比，经济形势不好时酌情减少股票等风险投资占比等等。
误区三：资产配置--理财的圣杯、稳赚不赔？
近些年，在某些宣传中，资产配置仿佛成了理财的灵丹妙药，销售们个个吹得天花乱坠。
然而现实情况是，经济形势如同天气般变幻莫测，没有人能完全预知未来，稳赚不赔的资产配置方案并不存在。当经济不景气时，多数资产都处在下跌行情，损失是不可避免的。而一个好的资产配置的意义，除了在经济上升期达成预期收益，还包括在经济下行期将损失的概率和幅度尽可能降低。
以上我们分析了一下三个常见的误区 ，希望通过这些能帮助大家更好的认识资产配置。
经济学家丹比萨·莫约说过： 种一棵树最好的时间是十年前，其次是现在。 资产配置从来不是只有富人专属，相反，普通人资金少，风险承受能力弱，更需要通过资产配置来提升收益，降低风险，否则这个世界就会陷入强者恒强，弱者恒弱的恶性循环。
退一步说，当一个人不具备一定的财商时，钱少不见得是件坏事，因为人不仅很难赚取认知范围之外的钱，也很难掌控财商范围之外的财富。这也是为什么那么多中彩票大奖的人最后落得个凄惨下场的原因。
说了这么多，最后，提醒大家，谨慎投资理财， 好好学学资产配置，富人要学，普通老百姓更要学，不然你和富人的差距不会随着自己的勤奋工作而缩小，反而只会差距越来越大。
I. 如何做才能正确有效地进行资产配置
资产配置是理财提出的一个理财方案。主要是针对不同年龄、不同收入情况和家庭情况、不同投资意向的人群，满足他们需求的同时，缩小资产风险的一种形式。
资产配置，主要取决于其所处的人生阶段，而非拥有资产的绝对数量。一般来说，资产配置犹为重要，毕竟人生能经得起几回博。那么，有哪些步骤可以帮你进行资产配置，第一步，需要根据理财标的对资产进行分类。
资产的类别通常有两种：一是实物资产，如房产、艺术品等；一是金融资产，如股票、债券、基金等。如果按理财标的划分的话，则可分为风险理财标的和无风险理财标的。房产、股票、基金、艺术品通常归为风险理财标的，银行存款则是典型的无风险理财标的。在各类理财标的中，收益率与风险呈正相关性，在各类资产中，由于资金的稀缺性，如房市与股市，从历史经验上看，具有明显的“跷跷板”效应。
第二步，需要依据个人特点进行资产配置。即便资产不是很多，资产配置仍然是很有必要的。其中，年龄、投资属性、市场状况是很重要的参照指标。如年龄较轻、负担轻、风险承受能力强，积极型规划就比较适合，资产配置中高风险标的就可以多配一些。而“三明治”一族(上有老、下有小)则适合稳健进取型规划，配置中可包括20%的股票、20%的基金、20%的定存以及相应比例的保险等。
投资标的的选择：一是投资于相关系数低的不同种类的产品，二是根据不同的市场行情来调整不同的产品结构。两个投资产品的相关系数是指一个投资产品的市场表现给另一个投资产品的市场表现所带来的影响程度。进行资产配置，不同投资产品之间的相关系数要越低越好，才能够起到分散风险的作用。如债券和股票之间的相关系数就非常低，因为他们的投资方式完全不同；同样属于基金产品，股票型基金和货币市场基金的相关系数就接近零；不同行业的股票如电力行业和房地产行业的相关系数就比较低。
第三步，适时进场投资并定期检视投资绩效。资产配置计划一旦得到确认，择机执行极为重要。对于无风险理财标的而言，时间为王，投资是越早开始越好，从长期来看，复利价值是惊人的。而对于风险理财标的而言，选择进场时机更是一门艺术，善用不同资产之间的转换，对于捕捉进场时机也很关键。对资产配置效果的评估及调整，能够帮助修正计划与目标的偏离，强化资产配置的收益与抗风险性。对于个人投资者来说，由于存在严重的信息不对称的情况，因此个人投资者要把握市场先机比较难。
J. 房地产企业财务管理的问题和强化措施论文
房地产企业财务管理的问题和强化措施论文
现如今，大家都经常看到论文的身影吧，借助论文可以有效训练我们运用理论和技能解决实际问题的的能力。那么你知道一篇好的论文该怎么写吗？以下是我精心整理的房地产企业财务管理的问题和强化措施论文，仅供参考，希望能够帮助到大家。
摘要：
随着社会经济的不断发展，我国的房地产行业也进入飞速发展时期。高收入随之迎来的是高风险，而且房地产行业内部较为复杂，存在着诸多不确定性的风险特征，再加之房地产行业的特殊性质，这种风险的隐患更为严重。细究其原因，这与房地产内部的财务管理存在着一定的关系。因此，房地产行业的财务管理问题尤为重要。本文结合当前社会经济形势对房地产行业财务管理存在的问题进行分析，并提出相应的措施，以应对当前房地产企业财务管理存在的问题，以帮助我国房地产行业更好的发展。
关键词：
房地产；财务管理；问题与对策；
引言：
房地产作为我国的支柱产业，在进入21世纪之后就开始进入高速发展时期。其为我国的经济发展带来了一定的积极影响。然而房地产行业虽然经历了长期的发展，其内部还存在大量的问题，如产业链长、投资周期长、资金回收风险较大等，且随着我国经济发展越来越快，房地产企业之间竞争激烈，房地产行业想要长期发展，必须对内部的财务管理工作进行整顿。
一、房地产企业财务管理的重要意义
(一)企业资产管理、配置优化
房地产企业在进行财务管理工作时必须要与当下的社会环境、企业状况相结合，与企业的经营发展策略相一致，这样其做出的决策服务才会更科学合理，对企业资源的分配也更为协调。所以在企业进行财务管理时一定要将资金资源进行集中的管理，从而达到对企业的统筹管理，以达到对企业资源的有效管理。对企业资源有效管理可以为各部门各方面提供合理的物质基础，以保证其正常运作，也能使企业更好地对市场商机进行把握。另外，企业要对各部门进行严格的权责把控，对各部门的权责进行详细的划分，并对各个部门实行考核制度，确保企业能够稳步发展。
(二)严格进行财务管理的监管
在房地产企业的财务管理工作中，要结合企业的实际情况对财务工作进行监管。也可以实施“双重”管理思路，即子分公司的财务管理人员直接接受集团公司财务管理部门的领导；子分公司的财务管理人员接受子分公司经理的领导，形成严格的管理制度，以便对财务部门的工作进行严格的约束。
(三)实行统一机制，落实考核制度
当今社会发展日新月异，各行各业都在随着时代的进步不断向前发展，房地产行业也应与时俱进，不断的创新发展，特别是对于企业内部财务工作的管理模式要不断进行探索和创新，对财务管理体制进行不断的尝试，以进行完善，并对各部门进行严格的管控。同时要落实全面的成本管理制度，加强各部门之间的沟通，同时要求各部门对财务工作给予积极的配合。在进行经济业务时，各部门应对资金流通信息进行全面的公开，使资金流动透明化，从而使企业财务工作更为有效。
二、房地产企业财务管理问题
(一)财务管理观念以及方式落后
受我国经济制度的影响，我国大多数房地产企业存在所有权与经营权重叠的现象，企业所有者往往亲自对企业进行经营管理。虽然这可以有效减少企业经营成本，但使得权力过于集中，造成企业管理效率受到严重阻碍。管理者往往无法清楚地认识可能到来的风险，无法对其做出有效的预防工作。再加上房地产企业的财务风险往往发生在项目开发的过程中，管理者风险意识的缺乏，房地产资金的回笼周期过长，导致投资风险大大增加。
(二)权力分配失衡
房地产企业内部存在严重的权力分配不协调问题，企业内部管理混乱，各部门无法得到有效的控制和监管，从而无法使财务管理工作进行统筹。还有，一些下属企业和部门管理运营的过程中，常常出现追求个人利益而使企业利益受到损失的行为，不重视企业全局的经营活动，进而无法实现企业利益的最大化。再加上权力分配的不均匀，出现权力重叠，管理范围模糊等问题，一些部门在运营过程中缩手缩脚，难以发挥其全部作用，使企业的正常运营受到了严重影响。
(三)缺乏健全的资金管理制度
大多数房地产企业在开展经营活动时，缺乏长远的目光，没有对之后的长期发展进行考虑。对资金的投入只注重短期的回报率，对长期资本回报率缺乏考虑。还有一些企业投资时，过于急功近利，一味地追求利益，没有考虑到随之而来的风险，进行过多过大的资金投入，这会导致严重的资金链断裂。且缺乏有效的内部管理制度，企业在经营过程中，缺乏清晰的目标，因此无法对未来可能发生的风险进行判断。
(四)财务管理和控制力度不足
我国的房地产企业大多数贷款额度较大，管理者在经营活动中追求经营效益，企业财务部门参与经营活动不多，无法及时了解企业的经营决策情况。财务管理与企业经营有时不在同一个目标上，企业财务管理的过程也无法控制，从而使企业的财务信息不真实，不利于企业的长期健康发展。
(五)缺乏信息对称
目前我国的房地产企业缺乏专门的财务管理人才，财务管理信息无法实现共享，继而难以使企业各部门的财务信息进行汇总分析。下属企业及部门的信息无法及时的向上传达，上级的信息无法及时下达，这严重增加了会计工作的难度，也大大增加了会计工作人员的工作量。企业的会计工作如果不能保证及时性和有效性，那么所获取的信息往往会缺乏一定的真实性，会导致信息不对称，使会计核算工作出现严重的偏差。
三、强化房地产企业财务管理的策略
财务管理工作对于房地产行业有着举足轻重的作用，也是企业进行综合管理的重要部分。一个企业财务管理工作是否做得足够优秀往往能对企业的发展经营起到重要的影响，在一定程度上决定了该企业的发展前景，且财务管理工作也对企业的风险管理有着重要的影响。因此，房地产企业想要得到更好更快的发展，需要对财务管理工作给予足够的重视，确保其能顺利地开展，具体可从以下几点抓起:
(一)强化企业的成本管理水平
成本控制在企业的经营活动中对提高资源的利用率起着积极的作用，合理的成本控制能有效减少企业的经营成本，减少企业的经营成本也等于增加了企业的收入，一样能提高企业的经营效益。企业的管理者及财务负责人，在进行企业管理的运营过程中，应充分掌握企业的财务管理环境，使之能够合理利用财务环境，以及对企业的一切财务活动确保在自己的掌控之中。
成本控制是财务管理的重中之重，而全面预算管理又是成本控制的重中之重。全面预算管理工作作为成本管理的核心手段，贯穿整个生产经营活动的过程，影响生产经营的全过程、全方位，其对企业所有的经营活动都能够进行控制，并提前做出规划。更为重要的是，预算管理活动对于房地产企业来讲不仅仅是一种管理活动，更是企业进行现代化管理的一种体现。因此，企业在进行全面预算管理工作时，要对其意义和作用进行全面的、透彻的了解，将其纳入企业的统筹发展战略中，各部门要积极配合财务部门的预算管理工作，在企业上下的所有环节都能够体现出预算管理的理念。
要想让成本控制及全面预算管理工作顺利地开展，有以下两种方式:首先要组织保障策略。企业在进行全面预算管理工作时，应当结合当前的社会市场环境、企业的组织管理结构以及企业的实际情况来对全面预算管理的体系进行合理地制定。在制定的过程中，对企业的各个部门、各个岗位的权力和职责进行详细的划分，对所有部门岗位的工作业务进行明确的规定，以此来对企业的工作行为进行严格的规范。从而使企业的全面预算管理工作的权威性和实质性得到保障；然后是制度保障策略。想要落实全面预算管理工作，首先必须制定出一套完整的全面预算管理制度。有了完善的制度，预算管理工作才能够顺利地进行，也能得到一定的保障。再加上制定一套绩效考核制度，财务管理工作也将会得到较为完善的财务管理体系，未来社会经济发展也会得到更好的帮助。
(二)完善企业内部财 务控制
房地产企业的财务管理工作主要由企业的投融资战略计划以及企业的日常管理组成。房地产企业的财务管理往往较为复杂，需要在房地产企业进行项目投资的过程中，对项目过程的各个阶段进行实地考察之后再进行开展。在投资项目进行的初期，财务部门需要就企业投资项目的资金调配、融资渠道及向投资方进行项目资金申请等一系列财务活动进行统筹规划。在项目开发的过程中，也要实时对企业的资金进行管理，对资源进行合理的配置，确保资金的利用率；在项目发售的时期，应积极与销售部门进行协调沟通，以帮助企业加速资金回笼，及时对应收账款进行处理，对企业的经营利润进行核对。
在进行企业资金使用方案的制定过程中，应与各个部门进行及时的沟通，对所有意见进行分析，适当的采纳合理的'意见，最后进行商讨分析之后对结果进行汇总。汇总情况还要与实际情况相结合，对投资环境、市场环境都要进行细致的分析，如出现不一致的情况，应及时对汇总结果进行合理的修改，最后得出最终结果。
(三)强化税务管理
企业的税务管理也是房地产行业较为重要的管理环节之一。税务管理产生的结果较为严重，进行税务管理的相关人员都要掌握到我国具体的相关法律法规，熟悉当地的税务政策，才能有效地进行税务管理工作，进而使企业健康稳定的可持续发展。一个优秀的税务工作人员不但可以为企业及时地进行税务缴纳申报，还可以在不违反我国相关法律规定的情况下为企业合理避税，利用相关的法律知识使企业获得优惠政策。并对企业各部门的工作提出合理的建议，对企业未来的发展项目提供有力的参考意见，使房地产企业的经济利益最大化。
(四)构建完善的企业内部控制机制
企业内部的控制机制是企业的经营管理者为了能够有效地控制企业管理计划，以及达成既定的管理目标而建立的一系列企业管理计划和策略。这种机制可以帮助企业在进行经营活动的过程中使相关业务的管理能够有效地开展。这种机制也能够对企业的一些经营行为进行有效的监管，对企业内部各个部门的任何违反有关规定的行为及时进行制止与惩罚，对徇私舞弊的现象及时进行揭发，对各个部门的业务能力定期进行考核，以确保企业的相关规定和政策得到了严格的执行。对有关的财务工作信息也要定期进行收集和编制，并及时进行申报。
一个完善的房地产企业内部控制机制应包括财务管理制度、人力资源管理制度、成本管理制度等。运用这些制度来对企业上下所有人进行强制的约束，确保企业的管理者、经营者以及所有员工能够在合理的范围内进行自己的工作，每个人的行为都能得到一定的规范，这会对企业起到一定的积极作用，进而提高企业的经营效益。
(五)提高财务人员的素质
对财务工作人员的素质也要进行大幅度的提高，财务工作关系到房地产企业经营活动的质量。但目前房地产企业的财务人员普遍消极工作，使财务工作无法得到有效的开展。房地产企业在对财务人员进行选拔的过程中，要进行严格的考核，对业务能力和综合素质进行详细的考查，没有问题之后，再进行录用。在其任职之后也要定期进行考核和培训，使其业务能力能够不断地增强，保证其工作能够有效开展。
结语
综上所述，财务管理工作对于房地产行业有着举足轻重的作用，其在一定程度上决定着企业能够走多远。近些年来，房地产行业的财务管理工作愈来愈完善，但其内部仍然存在着大量的问题，如财务管理观念及方式落后，权力分配失衡，缺乏健全的资金管理制度，财务管控力度不足，缺乏信息对称等。这些问题给房地产企业财务管理工作带来了严重的阻碍，因此笔者提出强化企业的成本控制水平，完善企业财务内部的控制制度，强化税务管理系统，构建完善的企业内部控制机制等一系列措施，来解决我国房地产企业的财务管理问题，以帮助我国房地产行业更好的发展。
参考文献
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