『壹』 資產配置是什麼意思
資產配置是什麼意思(資產配置的本質含義是什麼)
一般納稅人 2022年3月12日 19:31
隨著經濟狀況越來越好，生活條件越來越豐富，越來越多的人開始加入金融管理。在學習金融知識的過程中，你經常會看到資產配置這個詞，你知道什麼是資產配置嗎？您可以看到以下解釋。
資產配置是什麼？
資產配置(asset allocation)是指根據投資需要在不同資產類別之間分配投資資金，通常在低風險、低收益證券、高風險、高收益證券之間分配資產。
簡單來說，就是把你的錢分成幾部分，然後選擇風險級別的產品，追求不同的結果。
資產配置為何？
資產配置的第一要義是降低風險，合理的資產配置能夠讓你的投資組合多元分散，降低了虧錢的概率。
資產配置原則
第一，分散。不同投資標的之間的相關性最好較低，避免一榮俱榮、一損俱損的情況。
二是選擇適合自己的產品。
第三，盡量選擇大平台和權威機構。
資產配置的目的是降低整體資產的風險。同樣，這很可能會降低短期收益，因此資產配置應慮資產配置。投資市場是有風險的。如果你進行資產配置，你可以降低風險。
在海外，發達國家的家庭資產配置比例相對較高，中國人的資產配置比例相對較低。例如，美國的年收入50k至100k對於中產階級來說，除了養老，資產配置只能做各種保險。
人壽保險(此處僅指term life），如果發生意外，你的家庭生活很可能無法維持，抵押貸款的房子也可能被帶走，而你在美國的父母可能很難獲得養老金。汽車保險，如果沒有，事故，特別是如果責任在你和另一邊受傷，你將負擔不起賠償。
總之，在美國，各種保險在資產配置上確實是不可或缺的，否則發生意外，會對你的個人和家庭產生很大的財務影響。
『貳』 資產配置的主要類型有哪些
資產配置在不同層面有不同含義，從范圍上看，可分為全球資產配置、股票債券資產配置和行業風格資產配置;從時間跨度和風格類別上看，可分為戰略性資產配置、戰術性資產配置和資產混合配置;從資產管理人的特徵與投資者的性質上，可分為買入並持有策略、恆定混合策略、投資組合保險策略和戰術性資產配置策。
資產配置是投資過程中最重要的環節之一，也是決定投資組合相對業績的主要因素。據有關研究顯示，資產配置對投資組合業績的貢獻率達到90%以上。一方面，在半強勢有效市場環境下，投資目標的信息、盈利狀況、規模，投資品種的特徵以及特殊的時間變動因素對投資收益都有影響。
因此資產配置可以起到降低風險、提高收益的作用。另一方面，隨著投資領域從單一資產擴展到多資產類型、從國內市場擴展到國際市場，其中既包括在國內與國際資產之間的配置，也包括對貨幣風險的處理等多方面內容，單一資產投資方案難以滿足投資需求，資產配置的重要意義與作用逐漸凸顯出來，可以幫助投資者降低單一資產的非系統性風險。
『叄』 資產配置有幾種類型
資產配置主要類型有：
一、從范圍上看，可分為全球資產配置、股票債券資產配置和行業風格資產配置；從時間跨度和風格類別上看，可分為戰略性資產配置、戰術性資產配置和資產混合配置；
二、從資產管理人的特徵與投資者的性質上，可分為買入並持有策略(Buy-and-hold Strategy)、恆定混合策略(Constant-mix Strategy)、投資組合保險策略(Portfolio-insurance Strategy)和戰術性資產配置策略。
在現代投資管理體制下，投資一般分為規劃、實施和優化管理三個階段。投資規劃即資產配置，它是資產組合管理決策制定步驟中最重要的環節。對資產配置的理解必須建立在對機構投資者資產和負債問題的本質、對普通股票和固定收入證券的投資特徵等多方面問題的深刻理解基礎之上。
(3)什麼叫全資產配置擴展閱讀：
資產配置基本流程：
一、目標和限制因素
通常需要考慮到風險偏好、流動性需求和時間跨度要求，還需要注意實際的投資限制、操作規則和稅收問題。比如，貨幣市場基金就常被投資者作為短期現金管理工具，因為其流動性好，風險較低。
二、資本市場期望值
這一步驟非常關鍵，包括利用歷史數據和經濟分析，要考慮投資在持有期內的預期收益率。專業的機構投資者在這一步驟具有相對優勢。
三、資產組合類項
一般來說，資產配置的幾種主要資產類型有：貨幣市場工具、固定收益證券、股票、不動產和貴金屬（黃金）等。
四、有效組合邊界
找出在既定風險水平下可獲得最大預期收益的資產組合，確定風險修正條件下投資的指導性目標。
五、尋找最佳組合
在滿足投資者面對的限制因素的前提下，選擇最能滿足其風險收益目標的資產組合，確定實際的資產配置戰略。資產配置是一個綜合的動態過程，投資者的風險承受能力、投資資金都會不斷的發生變化，所以對不同的投資者來說，風險的含義不同，資產配置的動機也不同，所以最終選擇的組合也不一樣。
參考資料來源：網路—資產配置
『肆』 什麼是資產配置基礎知識
財物這個近年來逐步流行起來的延伸概念，是一種將你的所有出資在徹底不同的證券類型中，以到達希望的出資報答和風險程度的分散出資辦法。這些證券類型中最常見的是股票、固定收益產品(債券和國債)、貨幣市場、現金和房地產。財物是一個重要概念，由於正如股市教給咱們每個人的那樣，把所有雞蛋放在一個籃子里並不總是正確的。所有市場都具有周期性，都會對不同的事情做出反響。例如，當你考慮股票、債券、房地產和貨幣市場(四種常見的類別)的走強或走弱的前史時，很明顯它們能夠互相獨立運轉。對於財物有三點有必要著重:
1.財物這個概念應獨自考量而不應當被普遍運用。財物作為一種在不同的投財物品間本錢的辦法應該是一種高度個性化的進程。因而當我看到主張持有50%股票、40%固定收益產品、5%房地產和5%現金時，這讓我置疑:為什麼這要被運用於每個人?事實上，財物只有契合你的風險情況並契合個人在特定時刻點上對於市場的假定才會見效。
2.房地產應被包含在組合之內。你或許現已將大部分可用的資金投入到自己的房子上了，或預備在未來某一天投入到房子上，這意味著你資金的一大部分都到了房地產上。從前史上來看，這一直是個不錯的主見，由於房地產(至少在2008年前)跑贏了大多數其他市場，並且一旦闌珊趨勢完畢，房地產有可能會穩定下來。你能夠選用另一種辦法，行將個人房產排除在組合之外，然後經過房地產出資信託基金(REIT)或房地產ETF將-部分資金到房地產出資上。
3.股票被作為獨自一類。就我而言，財物最大的問題是把股票看作單一市場。我以為，在多種不同的股票間進行才更為合理些，股票出資包含直接持有小盤股、中盤或大盤股，以及一起基金或ETF,這些都應作為獨自的類別。在這些類別里，你也需求確認是否要運用基金或ETF.只有將股票組成部分劃分紅相關聯但又獨立的類別，你才能真實分散你的出資組合。
作為出資組合分散化的一種延伸和久遠的觀念，它的優點便是能夠協助你從更大的經濟環境來考慮你的出資，而不僅僅是將它作為一種尋覓的辦法。作為小盤股出資者，你能夠經過確認如何在小盤股和其他股票類別(例如，大盤股、中盤股或一起基金)之間來充分利用財物這一主意。
分散化出資和財物是出資組合管理的重要東西，這些東西的意圖是下降風險。當然，經過將風險分散到寬廣市場的不同部分來削減全體風險，乃至像我之前說到的那樣，依據不同的風險水平來分散出資，這些都非常重要。實施分散化出資將會進步出資組合自一體體現，並在市場驟變時協助你防止災難性的損失。
『伍』 什麼是資產配置
資產配置是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。資產配置需要考慮的因素
(一)影響投資者風險承受能力和收益需求的各項因素，包括投資者的年齡或投資周期，資產負債狀況、財務變動狀況與趨勢、財富凈值、風險偏好等因素。
(二)影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素，包括國際經濟形勢、國內經濟狀況與發展動向、通貨膨脹、利率變化、經濟周期波動、監管等。
(三)資產的流動性特徵與投資者的流動性要求相匹配的問題。
(四)投資期限。投資者在有不同到期日的資產(如債券等)之間進行選擇時，需要考慮投資期限的安排問題。
(五)稅收考慮。稅收結果對投資決策意義重大，因為任何一個投資策略的業績都是由其稅後收益的多少來進行評價的。
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『陸』 什麼是全球資產配置
之前說到，我們把自己的重要目標進行梳理，通過貼現和通脹的方式計算出來，我們從現在開始到實現這個目標的時間節點為止，我們可以通過定投的策略來進行儲蓄。假設因應目標，每個月應該儲蓄2500元。那麼這2500元應該放在什麼地方呢，您想到有哪些產品我們可以投資的嗎？
我們遇到的產品形形色色，有時候不知道如何去選擇。這時我們可以去從資產類別看到產品的本質，在全球范圍內，您可以投資的產品幾乎都在這個金字塔裡面的資產類別，而每個資產的種類有其特性。
將資產類別進行分類
金字塔裡面的每一個階層都會有它固有的屬性，我們不妨以所有產品都包含的三種特性去考慮分析，收益性，流動性，風險性（波動性）。
我們不妨可以將您剛剛想到的市面上的產品進行分類了，例如您覺得萬能險，分紅險，私募基金，基金，信託，黃金，房地產，銀行理財，P2P，余額寶，股票分別屬於金字塔裡面的哪一層呢？
現金等價類
最底層的是現金等價類，所謂的現金等價類，特點就是流動性高，收益低，風險低，也趕不過通脹，現實生活中會有哪些具體的產品呢？例如，余額寶，貨幣基金，現金存款，活定期，譜藍活期寶等等。
固定收入類
再往上是固定收入類，固定收入主要是債券作為代表，分為投資級債券，和投機債券兩種。在標准普爾的評級中，BBB以下的就稱為投機債券。您覺得銀行理財屬於哪一種呢？我們說的銀行理財，大多是不是我們給銀行1萬塊，到期之後銀行說給回1.1萬塊，這一種其實屬於第二層固定收入，屬於投資級債券的一種。大多數P2P也是一種借貸的關系，是一種投機級債券，又稱為垃圾債券。
而投機級債券，又叫做垃圾債。所以您看，一個產品名稱可以通過包裝，變得很高大上，但我們要看投資的標的和資產的類別，才能辨識。
投資級債券與投機級債券
投資級債券，例如銀行理財呀，阿里巴巴之類的大企業發行的債券或者企業債，因為是大公司，償還能力較好，安全性較高，所以別人願意借錢給這些大企業。但同理的，因為不愁沒人借錢，所以利息一般也不高。投機級債券的特點是，需要收益比較高，才能吸引別人來買，不然別人都選擇配置投資級債券，因為安全性高，償付率能力高，不願意選擇投機級債券了。但是我們也要考慮像P2P這種的話，有可能收益標榜得很高，萬一跑路的話，可能我們連本金也拿不回來。
所以我們要知道市面上的產品究竟屬於金字塔的哪一層，不要為了買產品而買產品。為什麼我們要討論這些呢，因為我們在市場上能夠選擇的資產類別就這些，我們就要看我們儲蓄的錢，要放在哪裡。
股權類
我們再往上看，就是股權類，顧名思義就是股票等等這些，全球范圍內抗通脹比較常見且有效的辦法是股權類投資。而中國是屬於其中的新興市場，美國日本屬於成熟市場。我們來看看新興市場，和成熟市場的區別。
知道美國的標普500和中國的滬深300嗎?這兩個指數可以在一定程度上，反應中國和美國的市場走勢。（為了舉例明顯，所以取了2011年-2017年的時間區間說明）
您覺得二者有什麼區別或者規律？您可以看到，發達國家的市場是比較穩健的上升趨勢，中國這種新興市場是比較飄忽的，雖然也是整體上升的趨勢，但是期間的波動比較厲害。
這裡面反應也與很多政策有關和投資人的特點有關。國外大部分是機構來投資，中國是散戶投資為主，所以國內更多容易出現不理智的追漲跌賣的情況。如果公司經營得不好不好，美國的公司很容易退市的。但是中國的話，要是上了市，有時候就算經營不好，別的公司會想通過收購來買這個經營不善但已經上市的公司外殼，以達到上市的目的。而且國家的管控對於市場的影響也有所不同，成熟市場的話，相對會更市場化一些。
您可以看到，如果您投資的都是在國內的市場的話，有可能在07,15年股指大漲的時候，不管您買什麼資產，做什麼投資，都是賺錢的。而07,15年最高點跌下來的時候貌似做什麼都是虧損的。中國在15年的時候指數從6000多點一下跌倒1600多點。而熔斷機制在中國出來的時候，可以熔斷很多次。相比成熟市場，雖然發達國家也有經濟周期和跌幅，但沒有中國這么大的波動性。
沙灘案例，系統性風險
關於這里我們可以延伸一下沙灘案例，敘述系統性風險的影響。
如果您投資的資產都是在國內的市場的話，有可能一個漲的同時所有都漲，一個跌的時候所有都在跌，存在系統性的風險。
但如果我們能做到全球資產配置的話，中國在跌的時候，美國可能漲；中國在跌的時候，歐洲不一定跌，那麼您能做到更家分散風險。簡單來說就是雞蛋不要放在同一個籃子里，如果全部都放在中國的話，就還是放在一個大的籃子里。不是說一定要投資在國外的市場就好或者說中國的市場不好，而是通過對比全球資產配置，和只投放在中國單一市場的風險告訴您。
因此我建議您能夠投資不同國家的資產，除了達到分散風險的作用，也能享受其他國家上漲的紅利，您看到剛剛的圖片，從2010年至今美國的穩健上漲，如果您沒有投資可能就享受不了，這種穩健的增值紅利。
實物類
那金字塔再往上就是，實物類，例如房地產，黃金等。
衍生品
最上就是衍生品，例如我買某個商品價格的漲和跌，因為這里的杠桿非常大，不建議給普通和中產家庭來做必然目標的長期儲蓄，因為其中的風險的程度相當於去賭博。
選擇適合的資產進行長期儲蓄
那麼回歸我們之前說的5000元應該放在金字塔的哪一層呢？在選擇之前，我們思考一個問題，我們長期儲蓄的時候，需要達到怎樣的效果呢？是不是在我們需要支付教育或退休的費用時候能夠儲蓄足夠的錢，這時候可以反向推導我們的必然目標的長期儲蓄需要滿足以下幾個條件：
1.分散風險 2.強制儲蓄 3.符合門檻 4.控制波動性 5.戰勝通脹 6.穩健增值
我們通過分析之前每個金字塔的特點可以得知，現金等價類的資產，流動性高，收益低，風險也比較低。固定收入類的話，投資級債券類的資產，波動性比較小，但是可能不能追趕通脹，投機級的收益比較高，但是有可能連本金也拿不回來。股權類的投資是追趕通脹的好工具，但是波動比較大。實物類的資產可能不好變現。衍生品類的資產風險波動太大。好像沒有某種特定的資產能夠實現我們長期儲蓄希望達到的效果。
那解決的辦法就是我們可以把不同的資產類別組合在一起，作為一個資產組合，最終實現我們之前說的，1.分散風險 2.強制儲蓄 3.符合門檻 4.控制波動性 5.戰勝通脹 6.穩健增值。
資產組合
所以，我們可以把不同的資產類別搭配組合起來，形成資產配置，最終追求像紅色曲線一樣穩健上漲。這里的所說的第一類資產和第二輪資產，為了方便說明，下面舉例闡述一下。當綠色股權類漲得很猛的時候，我有其他一些固收類，和實物類，現金等價類的資產等，所以我總體的資產組合紅色的曲線不會漲得很猛。同理地，當我的股權類的資產下跌的時候，我有其他資產兜底托著，所以不會縮水得很厲害。
這個就是資產配置，投資組合的簡單原理了，總結一句話就是雞蛋不要放在一個籃子了，把風險足夠的分散。而如果說中國的系統風險就相當於一個大的籃子，政策因素，同漲同跌的趨勢非常明顯，好比07,08年，15年的時候，您在一個時期內不管您買什麼都是漲，過了高峰期不管您買什麼都是跌的道理。所以，建議我們需要把風險分散到不同國家，同時享受別的國家的發展紅利。
關於資產配置的理論和應用，大家可以參考60年代經濟學家馬科維茲提出來投資組合理論，並在90年代也獲得了諾貝爾經濟學獎，現在發達國家也會廣泛應用。目前市面上的資產配置，也會經常運用到這個模型。
http://wiki.mbalib.com/wiki/%E6%8A%95%E8%B5%84%E7%BB%84%E5%90%88%E7%90%86%E8%AE%BA，
而在資產組合裡面每一類資產的比例，需要根據每個人的現有存款，年齡，過往投資經歷，儲蓄的時間等進行分析。可以參考下圖：
對於風險承受能力較高的人，可以配置多一點進攻倉位的資產例如股權類，少一點防守倉位的資產例如固收類裡面的投資級債券，還有結合其他類別的資產。
舉例說明
上述是簡單版的資產組合的原理，下面我們舉一下其他的例子加深理解。
例如，您買了一些萬科的股票，萬科為主的基金，碧桂園的房子，這也算是一種資產配置嗎？
在某種程度來說是的，但是有沒有發現，最後都是投資在中國的房地產這個行業，雖然我們投資了很多的東西，都是萬一中國房地產泡沫破滅，對我們的影響就會很大。
再舉一個例子，假如您買了一些投連險，買了基金，買了股票也算是一種資產配置嗎？
在某種程度來說是的，但是最終的投資標的都是在中國的A股市場，那麼如果我們需要拿錢的時候，例如支付教育費用的時候，A股市場處於低位，對我們的影響就很大了。所以說，雖然買了很多不同的產品，但是我們還是要看最後投資的標的是什麼，然後加以判斷。
所以為了達到全球資產配置，我們除了分散不同的國家，還要分散不同的行業，資產類別等，以達到不相關的作用，分散風險的目的。因為一個跌，另外一個相關性較低的資產不一定也是在跌。
這個時候您可能會疑惑，我們如何能做到2500元全球資產配置，分散不同的國家，行業資產類別呢？因為一手股票都可能遠比2500元要高。接下來我們可以探討如何能夠低門檻實現全球資產配置的工具。
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『柒』 資產配置什麼意思 資產配置簡單介紹
1、資產配置(Asset Allocation)是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。
2、在現代投資管理體制下，投資一般分為規劃、實施和優化管理三個階段。投資規劃即資產配置，它是資產組合管理決策制定步驟中最重要的環節。對資產配置的理解必須建立在對機構投資者資產和負債問題的本質、對普通股票和固定收入證券的投資特徵等多方面問題的深刻理解基礎之上。在此基礎上，資產管理還可以利用期貨、期權等衍生金融產品來改善資產配置的效果，也可以採用其他策略實現對資產配置的動態調整。不同配置具有自身特有的理論基礎、行為特徵和支付模式，並適用於不同的市場環境和客戶投資需求。
『捌』 資產配置是什麼意思啊有人能解釋一下的嗎
資產配置，指代的是投資者或者投資機構根據投資需求，將用來投資的資金在不同的資產類別之間根據一定的比例進行分配的行為，以此來進行投資組合，更好的實現風險—收益的組合。在進行資產配置時，要考慮以下問題：1、考慮可能影響投資者風險承受能力和收益要求的各項因素，主要包括投資者年齡、投資周期、資產狀況、財務變動趨勢、風險偏好等因素;
2、考慮可能影響各類資產風險及收益狀況的市場環境因素，主要包括國際經濟形勢、國內經濟狀況與發展動向、通貨膨脹、利率變化等;
3、考慮資產和投資者的流動性問題，例如現金和貨幣市場工具往往是流動性最強的資產，而房地產則是流動性較差的資產;
4、考慮投資期限問題，投資者需要在有不同到期日的資產之間進行選擇及做長遠打算;
5、考慮稅收，稅收結果對投資決策意義重大，投資者也應重點考慮。
要投資理財推薦金斧子平台，金斧子從家庭目標與規劃出發，為客戶提供一站式的家庭財務分析、投資策略、以及跨周期、全品類、多元化的基金配置方案，服務涵蓋移動端、PC端、微信端便捷的產品搜索、基金申贖、凈值查詢、財富記賬、配置規劃、投資咨詢等，最終幫助家庭實現財富的保值、增值和傳承。
『玖』 全球資產配置是什麼行業
資產配置其實就是提供投資規劃建議，一般叫家庭理財師或者私人理財顧問。資產多少都需要進行配置，最常見的就是銀行存款。基金、股票等都是比較常見的。但是有一些資產配置方式對金額有要求，不同層次的人需要不同的配置。但是基本上都遵循一個選擇：在資產保值的基礎上尋求增值。
『拾』 資產配置是什麼
資產配置(Asset Allocation)是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。
在現代投資管理體制下，投資一般分為規劃、實施和優化管理三個階段。投資規劃即資產配置，它是資產組合管理決策制定步驟中最重要的環節。對資產配置的理解必須建立在對機構投資者資產和負債問題的本質、對普通股票和固定收入證券的投資特徵等多方面問題的深刻理解基礎之上。在此基礎上，資產管理還可以利用期貨、期權等衍生金融產品來改善資產配置的效果，也可以採用其他策略實現對資產配置的動態調整。不同配置具有自身特有的理論基礎、行為特徵和支付模式，並適用於不同的市場環境和客戶投資需求。
資產配置在不同層面有不同含義，從范圍上看，可分為全球資產配置、股票債券資產配置和行業風格資產配置；從時間跨度和風格類別上看，可分為戰略性資產配置、戰術性資產配置和資產混合配置；從資產管理人的特徵與投資者的性質上，可分為買入並持有策略(Buy-and-hold Strategy)、恆定混合策略(Constant-mix Strategy)、投資組合保險策略(Portfolio-insurance Strategy)和戰術性資產配置策略(Tactical Asset Allocation Strategy)。
買入並持有策略
買入並持有策略是指在確定恰當的資產配置比例，構造了某個投資組合後，在諸如3—5年的適當持有期間內不改變資產配置狀態，保持這種組合。買入並持有策略是消極型長期再平衡方式，適用於有長期計劃水平並滿足於戰略性資產配置的投資者。
買入並持有策略適用於資本市場環境和投資者的偏好變化不大，或者改變資產配置狀態的成本大於收益時的狀態。
恆定混合策略
恆定混合策略是指保持投資組合中各類資產的固定比例。恆定混合策略是假定資產的收益情況和投資者偏好沒有大的改變，因而最優投資組合的配置比例不變。恆定混合策略適用於風險承受能力較穩定的投資者。
如果股票市場價格處於震盪、波動狀態之中，恆定混合策略就可能優於買入並持有策略。