『壹』 資產配置,證券選擇,證券交易各指什麼它們在投資收益中所佔的比重如何
資產配置:根據不同投資目標,配置多種風險關聯性低的資產類型,實現資產的增值保值。在不同時間、經濟、政策、投資趨勢等採取不同的配置策略,實現降低投資風險,提高投資收益。
證券選擇:顧名思義各種證券,大多數是債券和股票的選擇,選擇預期能帶來收益的證券
證券交易:就是買賣證券。
至於你問的投資收益中,佔比重如何,這個真不好回答,怎麼答都錯。
提供以下內容給你參考:
美國曾經針對基金經理人做過一次調查,詢問他們會影響投資績效的原因?其中覺得資產配置最重要的佔91.5%,選擇品牌(類似你問的證券選擇)最重要的佔4.6%,進出場時間佔1.8%(證券交易?),其他佔2.1%。 此類基金經理人背後都有強大的團隊,管理基金的時間均在10年以上的成熟專家,世界頂級的投資者都看重資產配置。
『貳』 投資移民和全球資產配置有什麼不同
在世界經濟一體化和資本流動全球化的背景下,中國約有六成的高凈值人士考慮或已經完成投資移民。出於資產配置、子女教育和資產保值增值的需求,中國富豪海外投資、海外置業的步伐逐漸加快。不容忽視的是,市場上的大多投資移民項目,本身就是一種直接的資產配置行為。
深受內地富豪青睞的香港投資定居項目,要求投資人在港連續投資1000萬港幣,滿7年便可申請獲得香港永久居留權,具體的投資方式可通過購買政府指定的 金融產品來實現。由於申請人所購買的金融資產可以自主控制、靈活轉換。因此作為移民申請人,可以選擇盈利面較好的基金投資,或者通過組合投資分散風險,從 而實現利益最大化。
買房也是一種投資理財,但現在,買房已不單單是購買一份投資產品那麼簡單,同時還有一份移民的資格。而這個身份的轉變,對投資人來說,能提供很大的實惠與便利。
去年以來,塞普勒斯、葡萄牙、希臘、西班牙,這幾個購買房產即可獲得當地身份的歐洲國家相繼成為市場熱門。歐洲生活環境舒適,醫療福利體系完善、教育設 施一流,拿到居留身份後,出入26個申根國無需簽證,許多國內投資者正是看重「購房送居留權」這一高附加值,從而選擇買房移民。
海外 置業是時下頗為流行的一種全球資產配置行為,通過購房進行境內、境外資產的轉換,無疑會使投資人的資產結構更為穩健。而且更重要的是,海外房產屬於永久產 權,其房產除了會隨土地的增值而增值外,還能獲得一筆不小的租金收益。為此,買房移民項目又被看作是「投資宜居兩相宜」的典範。
而讓中國富人趨之若鶩的美國投資移民,只要投資50萬美元並創造10個就業崗位就可以申請移民,只是其風險不容小覷。美國EB-5投資移民屬於私募性質,EB-5法案也明確規定了投資的風險性。因此,如何鑒別美國投資移民項目的可靠性成為投資人的當務之急。
澳洲出台了一個「500萬澳元重大投資者簽證」,投資500萬澳元至澳洲的國債或基金,就可以申請身份。對於投資人而言,一方面實現了資產的全球配置,同時還多了一個移民身份,無疑增加了該投資的含金量。
英國投資移民則規定投資100萬英鎊(部分購買英國國債,部分可用於購房),即可獲得英國身份。該項目除了5年後國債返還本金及收益外,投資人所獲得的回報也是不言而喻的。比如孩子可以免費享受英國公立教育,全家可享受免費醫療福利等,這也是該項目吸引投資者的地方。
香港投資定居長盛不衰,歐洲買房移民炙手可熱,英美投資移民熱度不減……從投資分析的眼光來看,投資移民儼然已成為全球資產配置的有效策略。值得注意的是,無論是選擇投資定居,還是買房移民,投資人都應妥善做好家庭財務規劃,合理配置資產。
『叄』 資產配置,可能是被誤解最多的一個詞了
為了解大眾對資產配置的認識程度,以便做出更好的內容,我們做了一些調研,隨機采訪了一些路人,發現大部分人對於資產配置是沒有概念的,另外,還有一些人對於資產配置的認識很片面,只有很少一部分人能清楚的闡釋其中的邏輯。
所以,這里,我們聊聊, 資產配置到底是什麼?還有資產配置中我們經常會存在的一些誤區~
首先,很多人對於資產配置這個詞還是比較陌生的,比較熟悉的詞彙是投資、理財等等。其實,投資並不等同於配置資產,它只是資產配置的一個方面。
比如我們買了幾只股票,這是一種投資,但資產配置除了投資,還涵蓋保險、養老金、流動資金等等不屬於投資范疇的資產,還涉及不同資金分配到不同資產的比例,自身風險承受能力和宏觀經濟形勢等等方面。因此資產配置不等同於投資,同時也不是簡單的組合投資,而是一個嚴謹復雜的理財體系。
明白了什麼是資產配置,下面我們再來聊聊資產配置中存在的誤區,以及該如何正確認識他們。
誤區一:攢夠錢才能進行資產配置?
一般會有這種想法的人,大多工作時間不長,積蓄不多,認為資產配置對自己用處不大。但其實他們沒有意識到,日常生活開支、交社保、到銀行存款、還房貸,本質上都是在進行資產配置。生活開支動用的是流動資金,交社保是為了應對生活風險,到銀行存錢是為了保本升值,還房貸則是對房產的投資, 它們分別對應了「 備用的錢 」、「 保命的錢 」、「 保本升值的錢 」和「 生錢的錢 」。
這四種錢恰好組成了一個家庭資產配置標准模型。也就是說,幾乎每個人都無法繞開資產配置,除非你不消費、不交社保、不存錢、不買房。區別在於,有的人是有意識地進行資產配置,各項資產佔比更加合理有效,有的人沒有這種意識,資產配置全憑感覺,效率相應的就比較低。
另外,資產配置也是千人千面,有錢人可能更追求資產收益,相應的權益類資產配置的比例就會高一些,工薪階層可能更追求穩定性和生活保障,相應的可以更多配置無風險和低風險資產,比如國債、貨幣基金等。
總之,資產配置不需要有一個絕對的資金門檻,即使你處於負債狀態,也是需要的,而且更需要,當然如果你有500萬資金,那配置起來就有更多的操作空間。這才是資產配置的神奇之處,那就是不分貧富,都可以參與。
誤區二:資產配置就是什麼都買一點?
有句老話是,不要把雞蛋放在同一個籃子里,確實很能反映資產配置的原理,但資產配置還涉及很多問題。如果把我們的錢比作雞蛋,籃子比作資產類型,那麼自己是期望雞蛋保持原樣就行,還是孵出更有價值的小雞?能承受多少雞蛋碎掉的損失?每個籃子分別放多少雞蛋合適?每個籃子的雞蛋分別放多久?每年是否要將各個籃子的雞蛋數量調整?這些問題才是資產配置真正的難點所在。
我們在進行資產配置時,首先要想明白自己可以容忍的風險有多大,然後再據此考慮期望的收益率是多少;然後是根據自身情況和經濟形勢,確定各種資產配置多少合適,可以持有多久,比如總資產300萬的人,買股票花了200萬,漲了就買跌了就賣,顯然就不是一種穩妥的資產配置。
至於定期調整自己的資產配置策略,個人生活和經濟形勢時刻都在變化,都會對資產配置產生影響,比如生活支出增加時要提高現金佔比,經濟形勢不好時酌情減少股票等風險投資佔比等等。
誤區三:資產配置--理財的聖杯、穩賺不賠?
近些年,在某些宣傳中,資產配置彷彿成了理財的靈丹妙葯,銷售們個個吹得天花亂墜。
然而現實情況是,經濟形勢如同天氣般變幻莫測,沒有人能完全預知未來,穩賺不賠的資產配置方案並不存在。當經濟不景氣時,多數資產都處在下跌行情,損失是不可避免的。而一個好的資產配置的意義,除了在經濟上升期達成預期收益,還包括在經濟下行期將損失的概率和幅度盡可能降低。
以上我們分析了一下三個常見的誤區 ,希望通過這些能幫助大家更好的認識資產配置。
經濟學家丹比薩·莫約說過: 種一棵樹最好的時間是十年前,其次是現在。 資產配置從來不是只有富人專屬,相反,普通人資金少,風險承受能力弱,更需要通過資產配置來提升收益,降低風險,否則這個世界就會陷入強者恆強,弱者恆弱的惡性循環。
退一步說,當一個人不具備一定的財商時,錢少不見得是件壞事,因為人不僅很難賺取認知范圍之外的錢,也很難掌控財商范圍之外的財富。這也是為什麼那麼多中彩票大獎的人最後落得個凄慘下場的原因。
說了這么多,最後,提醒大家,謹慎投資理財, 好好學學資產配置,富人要學,普通老百姓更要學,不然你和富人的差距不會隨著自己的勤奮工作而縮小,反而只會差距越來越大。
『肆』 存款十萬以下的人該如何做資產配置
無論存款多少,都需要進行資產配置,存款10萬不算多,可以參考「標普資產象限圖」。美國紐約有一家金融分析機構叫標准普爾公司,這家機構編制了美國股市中的「標普500指數」。
標准普爾公司曾經做了一件非常有意思的事情,它調查了很多很多家庭,發現凡是資產穩健的家庭都有一個相通點,那就是他們的家庭理財方式極度相似,然後標准普爾公司將這些家庭的理財方式進行了總結,畫出了一張標准普爾家庭資產配置象限圖,也就是人們經常說到的「標普資產象限圖」,這個象限圖出來以後就有很多金融機構出來表示認可,後來逐漸成為世界公認的資產配置標准。
『伍』 什麼是資產配置
資產配置是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配,通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。資產配置是投資過程中最重要的環節之一,也是決定投資組合相對業績的主要因素。據有關研究顯示,資產配置對投資組合業績的貢獻率達到90%以上。一方面,在半強勢有效市場環境下,投資目標的信息、盈利狀況、規模,投資品種的特徵以及特殊的時間變動因素對投資收益都有影響,因此資產配置可以起到降低風險、提高收益的作用。
另一方面,隨著投資領域從單一資產擴展到多資產類型、從國內市場擴展到國際市場,其中既包括在國內與國際資產之間的配置,也包括對貨幣風險的處理等多方面內容,單一資產投資方案難以滿足投資需求,資產配置的重要意義與作用逐漸凸顯出來,可以幫助投資者降低單一資產的非系統性風險。
有資產配置的需求到金斧子,金斧子致力從家庭目標與規劃出發,為客戶提供一站式的家庭財務分析、投資策略、以及跨周期、全品類、多元化的基金配置方案,服務涵蓋移動端、PC端、微信端便捷的產品搜索、基金申贖、凈值查詢、財富記賬、配置規劃、投資咨詢等,最終幫助家庭實現財富的保值、增值和傳承。
迄今為止,金斧子平台中產以及高凈值注冊用戶已突破80萬,累計為客戶配置的公募基金、陽光私募、私募股權等基金規模已超350億,超過10萬個家庭得到了專業、獨立、實時、高效的一站式資產配置建議與基金交易服務。
『陸』 資產配置的主要類型有哪些
資產配置屆的三大猛人:
一、資產配置「太祖」:馬科維茨的均值方差模型(1990諾貝爾經濟學獎)
最早的模型只考慮三個維度的變數:資產的預期收益率、預期波動率、以及資產之間的相關性。
我們知道,一個理性投資人總是希望資產的收益越高越好,同時風險越小越好,也就是說我們總是在風險一定的情況下希望最大化預期收益率,或者說在預期收益率一定的情況下最小化風險。馬科維茨以及威廉夏普憑借著這個思想分別拿到了諾貝爾經濟學獎。
其實這個邏輯在數學上很容易實現,我們用資產收益率除以風險的比值大小來衡量資產表現的好壞,夏普比率、特雷諾比率、索提諾比率等都運用了這個思想。而對於一籃子股票或者一籃子大類資產而言,我們只需要對資產給予不同的權重,建立一個資產組合,並且計算該資產組合的收益、風險,以及收益風險比指標,然後重復剛才步驟(比如10000次),重新給予資產不同權重並計算資產組合的收益風險比,最後比較這10000次收益風險比的大小,其中收益風險比最大的資產組合就是我們尋求的最優組合。
如由此衍生出的經典股債模型——60%股票+40%債券的經典組合。這一組合固然分散了部分風險,但因為資產種類僅兩種,風險降低的還遠遠不夠。尤其是發展到讓人眼花繚亂的金融投資品的現在,經典股債模型已乏善可陳。
二、資產配置「太宗」——斯文森的耶魯模型(耶魯大學捐贈基金管理者)
大衛.斯文森1985年上任耶魯大學捐贈基金管理人以來,12.8%的年化回報,30多年僅2009年虧過一次,神一樣的記錄!投資最難的不是賺多少錢,而是持續賺錢,不虧錢。這也直接說明了資產配置對收益持續、穩定的重要性。
所以耶魯大學捐贈基金市值在30年裡增長了11倍之多,從1985年的近20億美元增長到2014年的238.95億美元。
耶魯模型將資產投資於相關性很低的一些資產中,該模型是多資產投資和現代組合理論最傑出的代表之一,組合利用馬科維茨模型均值方差的理念,通過配置於相關性較低的資產,分散風險,降低波動率。
美債和美股兩個核心投資品種被邊緣化,加入房地產、油氣林礦、PE股權、對沖基金等多元化配置,堅持長期投資、定期調整,最大程度的分散風險,穩健增值。
三、資產配置「高宗」——達里奧的全天候模型(全球最大對沖基金橋水基金創始人)
美國金融屆的確是個猛人輩出的地方,達里奧創辦的橋水基金已取代索羅斯,成為全球最大的對沖基金。過去10年管理資產以每年25%的速率增長,現管理約1200億美元資產。橋水的「日常觀察(Daily Observation)」是全世界各大央行高管以及養老基金經理的必讀。
達里奧的「全天候資產配置模型」和前面兩者最大差異,簡單的說,就是在前兩者基礎上,發現一個資產的收益率很難測算,但風險卻相對容易計算。所以在配置各類資產的時,更重視背後的風險計量。
「全天候基金」(綠線)的組合收益率的波動很小,在獲得與股票市場相同累積收益的同時時,其風險僅僅是股票市場風險的三分之一。可簡單理解為:同樣從上海到北京,高鐵准時出發、准點到達,省心;飛機的確快,但不時晚點,起飛達到時間不定。經常兩地來回,最後發現還是高鐵節省時間省心。
(資料來自博道投資官微)
『柒』 資產配置有多重要
你做過資產配置嗎,有什麼心得體會呢?歡迎在評論欄分享你的觀點。
職場進化論:穿越過世界500強和創業公司的職場辣媽,微信公眾號【職場一二一】。
『捌』 資產配置是理財概念嗎 資產配置與資產管理有
資產配置(Asset Allocation)是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配,通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。
21世紀的當下,具有傳統文化的藝術收藏品開始進入大眾的視野。在債券、股票、房產等面臨重大轉型的歷史時期,更應該通過另類資產——文化藝術收藏品進行合理的資產配置。
回溯歷史,中國人最注重「資產配置」,能夠流傳下來收藏品都價值不菲,既能夠保值增值,又能夠傳承文化,傳給後人。
放眼未來,中國是世界聞名的四大文明古國中傳承較為完整的國家。眾多優秀的傳統文化以及藝術品都將是不可多得的資產配置元素,比如:書畫、瓷器、玉器、紫砂、珠寶、文玩等。
『玖』 資產配置的目的不僅是分散風險更重要是獲取回報
摘要 親是的
『拾』 資產配置的介紹
資產配置是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配,通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。21世紀的當下,具有傳統文化的藝術收藏品開始進入大眾的視野。在債券、股票、房產等面臨重大轉型的歷史時期,更應該通過另類資產——文化藝術收藏品進行合理的資產配置。回溯歷史,中國人最注重「資產配置」,能夠流傳下來收藏品都價值不菲,既能夠保值增值,又能夠傳承文化,傳給後人。放眼未來,中國是世界聞名的四大文明古國中傳承較為完整的國家。眾多優秀的傳統文化以及藝術品都將是不可多得的資產配置元素,比如:書畫、瓷器、玉器、紫砂、珠寶、文玩等。