⑴ 什麼是資產配置
資產配置是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。資產配置是投資過程中最重要的環節之一，也是決定投資組合相對業績的主要因素。據有關研究顯示，資產配置對投資組合業績的貢獻率達到90%以上。一方面，在半強勢有效市場環境下，投資目標的信息、盈利狀況、規模，投資品種的特徵以及特殊的時間變動因素對投資收益都有影響，因此資產配置可以起到降低風險、提高收益的作用。
另一方面，隨著投資領域從單一資產擴展到多資產類型、從國內市場擴展到國際市場，其中既包括在國內與國際資產之間的配置，也包括對貨幣風險的處理等多方面內容，單一資產投資方案難以滿足投資需求，資產配置的重要意義與作用逐漸凸顯出來，可以幫助投資者降低單一資產的非系統性風險。
有資產配置的需求到金斧子，金斧子致力從家庭目標與規劃出發，為客戶提供一站式的家庭財務分析、投資策略、以及跨周期、全品類、多元化的基金配置方案，服務涵蓋移動端、PC端、微信端便捷的產品搜索、基金申贖、凈值查詢、財富記賬、配置規劃、投資咨詢等，最終幫助家庭實現財富的保值、增值和傳承。
迄今為止，金斧子平台中產以及高凈值注冊用戶已突破80萬，累計為客戶配置的公募基金、陽光私募、私募股權等基金規模已超350億，超過10萬個家庭得到了專業、獨立、實時、高效的一站式資產配置建議與基金交易服務。
⑵ 國常會再次釋放降准信號，低利率時代如何配置資產
保本金，適當投資。
如何進行資產配置首先要考慮資產的多少。資產多的話建議根據風險系數大小進行多層次反向配置，風險系數越大，配置越小，分散風險，所謂的不把所有雞蛋放在一個籃子里就是講的這個道理。資產小的話建議穩健為主，盡量投在風險小的領域，這樣不會因為資產的損失影響正常生活。
⑶ 如何在低利率高波動市場中進行大類資產配置
前，全球市場環境處於低利率、高波動狀態。在此背景下，2017年外匯套利組合有哪些機會？如何進行大類資產配置？大宗商品、黃金、美股是否還有配置價值？帶著這些問題，南方日報記者采訪了招商基金國際業務部總監白海峰。值得一提的是，其不僅從自身擅長的領域出發，提出了關於2017年外匯套利交易、大類資產配置等方面的獨到見解；同時，其認為明年大宗商品也將有不錯表現，此外，黃金或許出現和美元同漲的局面。
最安全的外匯套利組合是多英鎊、空歐元
南方日報：2017年，哪些外匯套利組合機會較大、安全性較高？
白海峰：首先，人民幣不具有持續貶值的基礎，這是一定強調的。明年外匯交易如果做一些套現交易，安全性相對比較高的，首先是做多美元，做空歐元。歐洲現在還是繼續寬松，美國相對來說還是收緊，英國脫歐以後，歐洲噩夢剛剛開始，後面還有很多事情會出來，如果沒有統一財政政策支持，包括難民等問題都會逐漸發酵。再來看日元，現在日元國債收益還是零或者負趨勢，美國那邊加息，簡單套利交易可以做空日元、做多美元。
還有一種組合，可能更安全一些，就是做多英鎊、做空歐元。如果不是因為脫歐，英國會先於美國，成為全世界最先加息的國家。特朗普競選成功以後，全世界貨幣對美元全都是貶值，但是英鎊只是微貶，而且這兩天還在漲。而且英國脫歐以後經濟不斷在變好，把歐元區背的風險對沖掉以後，這個操作是相對比較有邏輯支撐的操作。
南方日報：在明年的大類資產配置上，您有何建議？
白海峰：說到大類資產配置，就是要投中概股城投債美元債。這其中有三個邏輯，第一是符合美元計價資產，第二是固定收益類資產，第三是信用被低估，造成信用率低，會維持比較好的收益水平。2014年到現在，中國海外美元債除了一個民企技術性違約，剩下所有中國企業、地方政府債沒有違約，准主權基金債違約率為零，所以這一類資產具有很好的收益率，有很好相對安全邊際。
黃金不一定與美元「背道而馳」
南方日報：大宗商品明年是否還有機會？
白海峰：大宗商品包括三個方面，原材料、商品和能源。如果明年布局這三個方面，應該具有很高的安全邊際，主要邏輯一是貨幣效應，全球印那麼多錢，釋放那麼多流動性，一定體現在資產價格上；第二是特朗普新政預期，大概率會往這方面走；第三是通脹預期，美國的通脹也會起來，只要原油價格起來了，美國通脹一定會起來。而通脹起來的很重要一個共振就是大宗商品，你可以看到經濟周期裡面過熱周期都是經濟增速增長，CPI起來，最受獲利就是大宗商品，這三個邏輯基本上比較確定，明年大宗、能源會有比較好的發展。
南方日報：在強美元的邏輯下，黃金是否可以配置？
白海峰：黃金和美元大部分時間走勢相反。但是，在經濟非常不好的時候，或者地緣政治出現摩擦的時候，就會出現黃金和美元都作為避險資產，從統計來講，黃金與美元走勢也不一定相反。黃金天然是貨幣，當下有貨幣超發現象，全世界往金本位這個方向歸位，往前走，黃金作為金本位是一個回歸方向，具有長期配置價值。
南方日報：如果看好美股，追蹤哪個指數比較適合？
白海峰：納斯達克指數過去表現很好。如果看短期的配置，建議配置標普指數；如果是長期看好美國，不以政治周期為考量，我認為納指100有長期配置價值。
南方日報：您預計明年美聯儲加息多少次？
白海峰：主流觀點認為明年會加2至3次，這些是大概率事件。最大的黑天鵝事件是美國不加息。因為，如果加2至3次，其實沒有影響，因為市場會提前消化，我們看整個資本市場的時候，需要把握宏觀大方向，也就是技術周期和人口周期。至於信用周期和庫存周期，其實不需要看那麼細，加幾次，一次加多少，如果盯得太細會把大方向忽略掉，或者方向就是錯的。
⑷ 低利率時代，資產如何保值增值
9月份CPI同比上漲1．6％，幾經降息後的一年期存款基準利率僅為1．5％，低利率時代如何給財富保值增值？專家建議，重點是在短、中、長期三類投資上取得平衡，在特定時期合理配置外幣資產也是必要做法。
廣發銀行個人銀行部財富管理與私人銀行中心總經理姚永平表示：「當前家庭財富管理核心就是趨利避害，平衡短、中、長期資產配置。」，短期資產一般用於一年內的生活開支，建議投資流動性好、收益穩定的產品，如一年內銀行短期理財、銀行貴金屬交易平台等。
1年至3年的中期投資是資產保值增值的主力。低利率背景下，債券型及股票型基金、量化對沖基金等權益類產品都比較適合，可以採取定投策略累計份額。3年以上長期資產一般用於轉移風險，保險產品為典型代表。在買基金時可購買股票型和貨幣型基金，根據股市行情隨時調整，這樣風險收益會大大提升
在某些特定時期，個人投資者資產配置中合理利用外幣資產來對沖匯率風險是資產保值的一個必要做法。除了投資強勢貨幣國家的資產外，也可以選擇與境外資產掛鉤的理財產品，例如掛鉤外幣匯率或者海外股市指數的結構性理財產品，合格境內機構投資者基金產品等。
據了解，今年以來，隨著美元不斷走強，不少投資者開始積極投資海外資產。不過，專家表示，這塊資產配置比例不宜太高，10％左右比較合適。其中，通過合格境內機構投資者購買在香港發行的中國企業債券是較為推薦的方式，不僅可以規避匯率風險，而且收益較好，可以支持並共享中國優秀企業的發展成果~
⑸ 資產配置是什麼
資產配置(Asset Allocation)是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。
在現代投資管理體制下，投資一般分為規劃、實施和優化管理三個階段。投資規劃即資產配置，它是資產組合管理決策制定步驟中最重要的環節。對資產配置的理解必須建立在對機構投資者資產和負債問題的本質、對普通股票和固定收入證券的投資特徵等多方面問題的深刻理解基礎之上。在此基礎上，資產管理還可以利用期貨、期權等衍生金融產品來改善資產配置的效果，也可以採用其他策略實現對資產配置的動態調整。不同配置具有自身特有的理論基礎、行為特徵和支付模式，並適用於不同的市場環境和客戶投資需求。
資產配置在不同層面有不同含義，從范圍上看，可分為全球資產配置、股票債券資產配置和行業風格資產配置；從時間跨度和風格類別上看，可分為戰略性資產配置、戰術性資產配置和資產混合配置；從資產管理人的特徵與投資者的性質上，可分為買入並持有策略(Buy-and-hold Strategy)、恆定混合策略(Constant-mix Strategy)、投資組合保險策略(Portfolio-insurance Strategy)和戰術性資產配置策略(Tactical Asset Allocation Strategy)。
買入並持有策略
買入並持有策略是指在確定恰當的資產配置比例，構造了某個投資組合後，在諸如3—5年的適當持有期間內不改變資產配置狀態，保持這種組合。買入並持有策略是消極型長期再平衡方式，適用於有長期計劃水平並滿足於戰略性資產配置的投資者。
買入並持有策略適用於資本市場環境和投資者的偏好變化不大，或者改變資產配置狀態的成本大於收益時的狀態。
恆定混合策略
恆定混合策略是指保持投資組合中各類資產的固定比例。恆定混合策略是假定資產的收益情況和投資者偏好沒有大的改變，因而最優投資組合的配置比例不變。恆定混合策略適用於風險承受能力較穩定的投資者。
如果股票市場價格處於震盪、波動狀態之中，恆定混合策略就可能優於買入並持有策略。
⑹ 資產配置有多重要
你做過資產配置嗎，有什麼心得體會呢？歡迎在評論欄分享你的觀點。
職場進化論：穿越過世界500強和創業公司的職場辣媽，微信公眾號【職場一二一】。
⑺ 降低利率對經濟有哪些作用
降低利率，增加了貨幣供應量，降低了企業的資金成本，增加了投資，刺激了消費，拉動了內需，相應經濟增長。
在資本流通不暢時，政府採取的一種刺激經濟的政策。由於利率較低，手頭有閑錢的人就不願意將現金存入銀行，而願意將現金用於投資，比如購買黃金、購房、炒股、炒外匯、期貨，或者興辦實業。企業貸款利率降低，導致成本下降。但低利率時往往經濟不活躍，進行投資具有一定風險，而興辦實業需要遠見，這種情況下由於人的惰性使然，有時候政府的願望單單靠降低利率並不能真正得到實現。
另外，利率降低也有大環境的影響，否則容易被套利。
⑻ 低利率政策有利於投資效率提高是否正確
以下是易憲容的觀點，供你參考：
利率管制下的低利率導致我國經濟持續處於粗放型低效率狀態
1、導致錯誤投資，資金使用效率低下
當利率過低時，保值性和投機性投資的動機增強，生產性動機削弱，而且，在生產性投資中，一些效益相對較差的項目也獲得貸款上馬。傳統的投資決策是只要投資項目內在回報率高於資金成本，凈現值大於零，該項目就有利可圖。當利率偏低時，資金成本低，使原本不該進行投資的項目有利可圖。但是一個項目一旦進行，就無法再返回，而且投資所需資金不一定在現有利率下一次籌到，未來利率可能上升，如果是一個無利可圖完全因利率降低而執行的項目，一旦利率上升，很可能使這個項目變成一個錯誤的投資決策。國內人為的低利率政策是目前許多錯誤投資及資源浪費的一個重要原因。
2、不利於國有企業、金融機構提高效率
政府過度壓低利率，使資金使用者的成本大幅降低，資金提供者的利息收入大幅減少，目前國內資金使用者多為國有企業，這部分利息收入從一般儲蓄大眾移轉至國有企業，加上政府採取高利差政策，一大塊利潤流入國有企業和國有銀行，不但減少了消費，而且讓這些國有企業不思進取，總希望從政府政策中獲得好處。在利率過低時，企業得到一筆貸款，相當於得到一筆補貼。使得借款企業沒有壓力和最大限度地降低成本,使企業無心關注如何加速資金周轉,提高資金運用效率，降低企業的盈利能力和償債能力。
國有大企業由於其和政府間的關系以及擁有的可提供充分擔保的資產，可優先獲得銀行貸款，而民營企業和中小企業融資經常處於困難局面，不利於中小企業和民營企業的發展，降低了整個社會的經濟活力，也不利於銀行等金融部門收益的提高。低利率對於一些負債較高的企業，能起到使其苟且存活的作用，但是不利於淘汰效益差的邊際企業，不利於經濟結構的升級換代以及同國外競爭。此外，低利率首先降低的是金融機構的籌資成本。某種程度上減弱了對金融機構的約束與壓力。使銀行不急於處理不良債權問題，不利於金融機構提高經營效率。
3、造成以犧牲長遠發展利益換取短期繁榮
在中國，人們儲蓄更多地為防病養老、兒女教育等考慮，因此，存在極大「剛性」，低利率政策沒有讓人們大量減少儲蓄，即使減少也只是調整了金融資產結構，適當增加股票、債券等各種直接和間接證券持有量，或轉向投資房地產。這種投資不過是社會再生產過程中直接融資對間接融資的替代。如果降息對拉動消費作用不大，將只會使資金的投放決定權由銀行轉移到家庭和企業。而銀行等金融部門相對於家庭和企業部門更注重於長期的穩定發展和持續增長。資金投放權的分散，必然導致社會長期性投資資金缺乏、短期性投資資金過剩，進而誘使企業進行分散、小型和低效的投資，誘發投機行為，使房地產、股市等或與之相關的行業虛火，造成經濟的暫時繁榮。所以，低利率即使發揮作用也是以犧牲長遠可持續發展利益換取短期的繁榮。
此外，持續低利率容易扭曲人們對資金的准確認識，使籌資者輕視利率的存在，甚至輕視資金的價值，使資金使用效率下降，引發泡沫經濟和銀行不良貸款上升。低利率沒有起到保護金融市場的作用，而是使它變得更為脆弱。
⑼ 資產配置的含義有哪些
資產配置的含義：是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。
資產配置的類型：
從范圍上看，可分為全球資產配置、股票債券資產配置和行業風格資產配置；
從時間跨度和風格類別上看，可分為戰略性資產配置、戰術性資產配置和資產混合配置；
從資產管理人的特徵與投資者的性質上，可分為買人並持有策略(Buy—and— holdStrategy)、恆定混合策略(Con·stant—mixStrategy)、投資組合保險策略(Portfolio— insuranceStrategy)和動態資產配置策略。
資產配置的基本方法：
歷史數據法，假定未來與過去相似，以長期歷史數據為基礎，根據過去的經歷推測未來的資產類別收益。有關歷史數據包括各類型資產的收益率、以標准差衡量的風險水平以及不同類型資產之間的相關性等數據，並假設上述歷史數據在未來仍然能夠繼續保持。在進行預測時一般需要按照通貨膨脹預期進行調整，使調整後的實際收益率與過去保持一致。
情景綜合分析法。與歷史數據法相比，用情景分析法進行預測的適用時間范圍不同，在預測過程中的分析難度和要求的預測技能也更高。
資產配置的目標：
從目前的投資需求看，資產配置的目標在於以資產類別的歷史表現與投資人的風險偏好為基礎，決定不同資產類別在投資組合中的比重，從而降低投資風險，提高投資收益，消除投資人對收益所承擔的不必要的額外風險。
⑽ 全球利率下行，在低利率時代，一般如何進行資產配置
國泰元鑫資產分析認為，低利率環境和持續的資金流入利好權益資產的估值上行，增配權益資產是大勢所趨。權益類投資品種主要分為主動管理型基金和被動指數型基金。主動管理型基金主要是看基金經理本人的投資能力，如果配置是出於對基金經理本人能力的信任，不建議追逐短期業績表現好的基金經理，因為歷史統計看短期業績表現難以在較長時間持續。被動指數型產品以ETF為代表。如果沒有特定的行業偏好可以選擇滬深300指數基金或者中證500指數基金，獲得指數增長的收益，亦可以選擇特定成長性的行業指數基金，如晶元ETF（512760）、軍工ETF（512660）等。在此基礎上，可以選擇指數增強型基金產品，指數增長型基金的特點是，在上漲時獲得的收益高於指數，下跌時一定程度上抵消部分下跌損失。